9月16日晚間,，華潤萬東發(fā)布公告,，大股東北藥集團(tuán)與江蘇魚躍科技發(fā)展有限公司（簡稱魚躍科技）簽署股權(quán)受讓協(xié)議，魚躍科技將以11.42億元收購華潤萬東51.51%股份,，成為華潤萬東的新東家,。
同日，華潤醫(yī)藥投資與魚躍科技簽署產(chǎn)權(quán)交易協(xié)議,，魚躍科技全購上海醫(yī)療器械（集團(tuán)）有限公司100%的股權(quán),。收購?fù)瓿珊螅邔⒚媾R整合,。為了解決同業(yè)競爭問題,，魚躍科技旗下的魚躍醫(yī)療（002223.SZ）就多次對外稱，魚躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨轉(zhuǎn)讓予華潤萬東,。同時，控股股東計(jì)劃將收購的上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)注入魚躍醫(yī)療,。由于收購觸發(fā)要約收購義務(wù),，魚躍科技將啟動對華潤萬東其他48.49%股份的收購。該項(xiàng)股權(quán)收購需要11.90億元,。
布局醫(yī)院渠道
根據(jù)雙方達(dá)成的收購協(xié)議,，魚躍科技以10.2441元/股受讓價格，收購北藥集團(tuán)持有的華潤萬東1.12億股股份,，交易總價11.42億元,。而魚躍科技收購上海醫(yī)療器械集團(tuán)的代價為6.91億元。華潤萬東半年報顯示,，上半年,，該公司營業(yè)收入3.05億元，同比下降9.73%,；實(shí)現(xiàn)凈利潤1091萬元,，同比下降36.46%。相比以往幾年,，華潤萬東業(yè)績下滑比較大,。魚躍醫(yī)療健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人張海華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，收購華潤萬東的目的,，一是為了完善魚躍的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)布局,，魚躍的強(qiáng)項(xiàng)在民用醫(yī)療，醫(yī)院銷售占比較低,；第二個層面是萬東非常優(yōu)質(zhì),，雖然這兩年業(yè)績增長有一些乏力,，但是在大設(shè)備院線占有率在提升；最后一個層面是資本,，魚躍有了萬東之后會獨(dú)立運(yùn)作兩個上市公司,，但兩個板塊有非常強(qiáng)的互補(bǔ)和互動。
魚躍科技官方稱,，收購華潤萬東51.51%股份,，在加強(qiáng)醫(yī)院渠道、調(diào)整高附加值的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、通過并購實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展等各方面都契合魚躍科技的戰(zhàn)略。并購?fù)瓿珊?，將有助于公司加快進(jìn)入臨床市場的步伐,，加速完成在影像設(shè)備臨床應(yīng)用領(lǐng)域的市場布局，在影像領(lǐng)域形成專業(yè)的業(yè)務(wù)平臺,。今年4月23日,，華潤萬東對外發(fā)布股份受讓方的公告，當(dāng)時大股東北藥集團(tuán)為股權(quán)出售設(shè)置了13個條件,，門檻很高,，包括3年內(nèi)醫(yī)療器械收入超過30億元，全部股權(quán)作價將以現(xiàn)金支付等,。收購華潤萬東與上海醫(yī)療器械100%股權(quán)需要現(xiàn)金18.33億元,，魚躍科技也早做安排。
今年8月24日,，魚躍科技與紅杉資本簽署股權(quán)出讓協(xié)議,，魚躍科技將持有的魚躍醫(yī)療7%股份，以8.56億元出售給紅杉資本,。此前魚躍科技控制人吳光明連續(xù)減持為并購籌集資金,。
整合提上日程魚躍醫(yī)療是國內(nèi)最大的康復(fù)護(hù)理、醫(yī)用供氧及醫(yī)用臨床系列醫(yī)療器械的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè),。華潤萬東則是國內(nèi)的醫(yī)用X射線放射影像設(shè)備專業(yè)制造廠家,，產(chǎn)品線涵蓋了不同檔次、從低到高的全部醫(yī)用X射線放射影像產(chǎn)品,。而上海醫(yī)療器械集團(tuán)業(yè)務(wù)主要集中在醫(yī)院手術(shù)器械以及醫(yī)用耗材等方面,。三者的業(yè)務(wù)交集相對小。
申銀萬國研報認(rèn)為,，此次魚躍醫(yī)療大股東競購華潤萬東以及上械集團(tuán)股權(quán)的意義有三層：補(bǔ)充并增強(qiáng)魚躍原有相對薄弱的醫(yī)院渠道,；最大程度上擴(kuò)容并挖掘上械集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)耗材及器械潛力；降低時間成本,，獲得稀缺性II,、III 類高值耗材批文,，為中長期發(fā)展做鋪墊。
對于三者的整合,，魚躍科技稱,，從戰(zhàn)略層面上，魚躍科技希望對未來的業(yè)務(wù)進(jìn)行集團(tuán)化管理,，針對不同的業(yè)務(wù)單元,，形成專業(yè)化的研發(fā)、生產(chǎn),、營銷的專業(yè)公司及平臺進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營,。
此前，為解決控股股東魚躍科技旗下同業(yè)競爭問題,，魚躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨，按照賬面價值業(yè)務(wù)1000萬元轉(zhuǎn)讓予華潤萬東,。同時,，控股股東魚躍科技計(jì)劃將上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)出售給魚躍醫(yī)療。重組后,，魚躍醫(yī)療未來業(yè)務(wù)聚焦于家用醫(yī)療器械和高值醫(yī)用耗材業(yè)務(wù),，將不再生產(chǎn)、開發(fā),、經(jīng)營,、投資任何醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域方面的業(yè)務(wù)或企業(yè)。而華潤萬東仍然從事醫(yī)療影像業(yè)務(wù),。
此后,，魚躍醫(yī)療、華潤萬東將是兩家完全獨(dú)立的上市公司,。魚躍科技整合華潤萬東正趕上國家扶持醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展,。張海華表示：在政策層面，國家鼓勵甚至強(qiáng)制性要求醫(yī)院采購國有大型醫(yī)療設(shè)備,，限制外資設(shè)備份額,，相信2015年應(yīng)該會有更大的動作，這是提前的布局,。
同日，華潤醫(yī)藥投資與魚躍科技簽署產(chǎn)權(quán)交易協(xié)議,，魚躍科技全購上海醫(yī)療器械（集團(tuán)）有限公司100%的股權(quán),。收購?fù)瓿珊螅邔⒚媾R整合,。為了解決同業(yè)競爭問題,，魚躍科技旗下的魚躍醫(yī)療（002223.SZ）就多次對外稱，魚躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨轉(zhuǎn)讓予華潤萬東,。同時，控股股東計(jì)劃將收購的上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)注入魚躍醫(yī)療,。由于收購觸發(fā)要約收購義務(wù),，魚躍科技將啟動對華潤萬東其他48.49%股份的收購。該項(xiàng)股權(quán)收購需要11.90億元,。
布局醫(yī)院渠道
根據(jù)雙方達(dá)成的收購協(xié)議,，魚躍科技以10.2441元/股受讓價格，收購北藥集團(tuán)持有的華潤萬東1.12億股股份,，交易總價11.42億元,。而魚躍科技收購上海醫(yī)療器械集團(tuán)的代價為6.91億元。華潤萬東半年報顯示,，上半年,，該公司營業(yè)收入3.05億元，同比下降9.73%,；實(shí)現(xiàn)凈利潤1091萬元,，同比下降36.46%。相比以往幾年,，華潤萬東業(yè)績下滑比較大,。魚躍醫(yī)療健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人張海華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，收購華潤萬東的目的,，一是為了完善魚躍的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)布局,，魚躍的強(qiáng)項(xiàng)在民用醫(yī)療，醫(yī)院銷售占比較低,；第二個層面是萬東非常優(yōu)質(zhì),，雖然這兩年業(yè)績增長有一些乏力,，但是在大設(shè)備院線占有率在提升；最后一個層面是資本,，魚躍有了萬東之后會獨(dú)立運(yùn)作兩個上市公司,，但兩個板塊有非常強(qiáng)的互補(bǔ)和互動。
魚躍科技官方稱,，收購華潤萬東51.51%股份,，在加強(qiáng)醫(yī)院渠道、調(diào)整高附加值的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、通過并購實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展等各方面都契合魚躍科技的戰(zhàn)略。并購?fù)瓿珊?，將有助于公司加快進(jìn)入臨床市場的步伐,，加速完成在影像設(shè)備臨床應(yīng)用領(lǐng)域的市場布局，在影像領(lǐng)域形成專業(yè)的業(yè)務(wù)平臺,。今年4月23日,，華潤萬東對外發(fā)布股份受讓方的公告，當(dāng)時大股東北藥集團(tuán)為股權(quán)出售設(shè)置了13個條件,，門檻很高,，包括3年內(nèi)醫(yī)療器械收入超過30億元，全部股權(quán)作價將以現(xiàn)金支付等,。收購華潤萬東與上海醫(yī)療器械100%股權(quán)需要現(xiàn)金18.33億元,，魚躍科技也早做安排。
今年8月24日,，魚躍科技與紅杉資本簽署股權(quán)出讓協(xié)議,，魚躍科技將持有的魚躍醫(yī)療7%股份，以8.56億元出售給紅杉資本,。此前魚躍科技控制人吳光明連續(xù)減持為并購籌集資金,。
整合提上日程魚躍醫(yī)療是國內(nèi)最大的康復(fù)護(hù)理、醫(yī)用供氧及醫(yī)用臨床系列醫(yī)療器械的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè),。華潤萬東則是國內(nèi)的醫(yī)用X射線放射影像設(shè)備專業(yè)制造廠家,，產(chǎn)品線涵蓋了不同檔次、從低到高的全部醫(yī)用X射線放射影像產(chǎn)品,。而上海醫(yī)療器械集團(tuán)業(yè)務(wù)主要集中在醫(yī)院手術(shù)器械以及醫(yī)用耗材等方面,。三者的業(yè)務(wù)交集相對小。
申銀萬國研報認(rèn)為,，此次魚躍醫(yī)療大股東競購華潤萬東以及上械集團(tuán)股權(quán)的意義有三層：補(bǔ)充并增強(qiáng)魚躍原有相對薄弱的醫(yī)院渠道,；最大程度上擴(kuò)容并挖掘上械集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)耗材及器械潛力；降低時間成本,，獲得稀缺性II,、III 類高值耗材批文,，為中長期發(fā)展做鋪墊。
對于三者的整合,，魚躍科技稱,，從戰(zhàn)略層面上，魚躍科技希望對未來的業(yè)務(wù)進(jìn)行集團(tuán)化管理,，針對不同的業(yè)務(wù)單元,，形成專業(yè)化的研發(fā)、生產(chǎn),、營銷的專業(yè)公司及平臺進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營,。
此前，為解決控股股東魚躍科技旗下同業(yè)競爭問題,，魚躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨，按照賬面價值業(yè)務(wù)1000萬元轉(zhuǎn)讓予華潤萬東,。同時,，控股股東魚躍科技計(jì)劃將上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)出售給魚躍醫(yī)療。重組后,，魚躍醫(yī)療未來業(yè)務(wù)聚焦于家用醫(yī)療器械和高值醫(yī)用耗材業(yè)務(wù),，將不再生產(chǎn)、開發(fā),、經(jīng)營,、投資任何醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域方面的業(yè)務(wù)或企業(yè)。而華潤萬東仍然從事醫(yī)療影像業(yè)務(wù),。
此后,，魚躍醫(yī)療、華潤萬東將是兩家完全獨(dú)立的上市公司,。魚躍科技整合華潤萬東正趕上國家扶持醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展,。張海華表示：在政策層面，國家鼓勵甚至強(qiáng)制性要求醫(yī)院采購國有大型醫(yī)療設(shè)備,，限制外資設(shè)備份額,，相信2015年應(yīng)該會有更大的動作，這是提前的布局,。
