9月16日晚間,華潤(rùn)萬(wàn)東發(fā)布公告,,大股東北藥集團(tuán)與江蘇魚(yú)躍科技發(fā)展有限公司(簡(jiǎn)稱魚(yú)躍科技)簽署股權(quán)受讓協(xié)議,,魚(yú)躍科技將以11.42億元收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東51.51%股份,成為華潤(rùn)萬(wàn)東的新東家,。
同日,,華潤(rùn)醫(yī)藥投資與魚(yú)躍科技簽署產(chǎn)權(quán)交易協(xié)議,魚(yú)躍科技全購(gòu)上海醫(yī)療器械(集團(tuán))有限公司100%的股權(quán),。收購(gòu)?fù)瓿珊?,三者將面臨整合。為了解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,,魚(yú)躍科技旗下的魚(yú)躍醫(yī)療(002223.SZ)就多次對(duì)外稱,,魚(yú)躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨轉(zhuǎn)讓予華潤(rùn)萬(wàn)東。同時(shí),,控股股東計(jì)劃將收購(gòu)的上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)注入魚(yú)躍醫(yī)療,。由于收購(gòu)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),魚(yú)躍科技將啟動(dòng)對(duì)華潤(rùn)萬(wàn)東其他48.49%股份的收購(gòu),。該項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)需要11.90億元,。
布局醫(yī)院渠道
根據(jù)雙方達(dá)成的收購(gòu)協(xié)議,魚(yú)躍科技以10.2441元/股受讓價(jià)格,,收購(gòu)北藥集團(tuán)持有的華潤(rùn)萬(wàn)東1.12億股股份,,交易總價(jià)11.42億元。而魚(yú)躍科技收購(gòu)上海醫(yī)療器械集團(tuán)的代價(jià)為6.91億元,。華潤(rùn)萬(wàn)東半年報(bào)顯示,,上半年,該公司營(yíng)業(yè)收入3.05億元,,同比下降9.73%,;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1091萬(wàn)元,同比下降36.46%,。相比以往幾年,,華潤(rùn)萬(wàn)東業(yè)績(jī)下滑比較大。魚(yú)躍醫(yī)療健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人張海華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,,收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東的目的,,一是為了完善魚(yú)躍的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)布局,魚(yú)躍的強(qiáng)項(xiàng)在民用醫(yī)療,,醫(yī)院銷售占比較低,;第二個(gè)層面是萬(wàn)東非常優(yōu)質(zhì),雖然這兩年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有一些乏力,,但是在大設(shè)備院線占有率在提升,;最后一個(gè)層面是資本,魚(yú)躍有了萬(wàn)東之后會(huì)獨(dú)立運(yùn)作兩個(gè)上市公司,,但兩個(gè)板塊有非常強(qiáng)的互補(bǔ)和互動(dòng),。
魚(yú)躍科技官方稱,收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東51.51%股份,,在加強(qiáng)醫(yī)院渠道,、調(diào)整高附加值的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展等各方面都契合魚(yú)躍科技的戰(zhàn)略,。并購(gòu)?fù)瓿珊?,將有助于公司加快進(jìn)入臨床市場(chǎng)的步伐,加速完成在影像設(shè)備臨床應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)布局,在影像領(lǐng)域形成專業(yè)的業(yè)務(wù)平臺(tái),。今年4月23日,,華潤(rùn)萬(wàn)東對(duì)外發(fā)布股份受讓方的公告,當(dāng)時(shí)大股東北藥集團(tuán)為股權(quán)出售設(shè)置了13個(gè)條件,,門(mén)檻很高,,包括3年內(nèi)醫(yī)療器械收入超過(guò)30億元,全部股權(quán)作價(jià)將以現(xiàn)金支付等,。收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東與上海醫(yī)療器械100%股權(quán)需要現(xiàn)金18.33億元,,魚(yú)躍科技也早做安排。
今年8月24日,,魚(yú)躍科技與紅杉資本簽署股權(quán)出讓協(xié)議,,魚(yú)躍科技將持有的魚(yú)躍醫(yī)療7%股份,,以8.56億元出售給紅杉資本,。此前魚(yú)躍科技控制人吳光明連續(xù)減持為并購(gòu)籌集資金。
整合提上日程魚(yú)躍醫(yī)療是國(guó)內(nèi)最大的康復(fù)護(hù)理,、醫(yī)用供氧及醫(yī)用臨床系列醫(yī)療器械的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè),。華潤(rùn)萬(wàn)東則是國(guó)內(nèi)的醫(yī)用X射線放射影像設(shè)備專業(yè)制造廠家,產(chǎn)品線涵蓋了不同檔次,、從低到高的全部醫(yī)用X射線放射影像產(chǎn)品,。而上海醫(yī)療器械集團(tuán)業(yè)務(wù)主要集中在醫(yī)院手術(shù)器械以及醫(yī)用耗材等方面。三者的業(yè)務(wù)交集相對(duì)小,。
申銀萬(wàn)國(guó)研報(bào)認(rèn)為,,此次魚(yú)躍醫(yī)療大股東競(jìng)購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東以及上械集團(tuán)股權(quán)的意義有三層:補(bǔ)充并增強(qiáng)魚(yú)躍原有相對(duì)薄弱的醫(yī)院渠道;最大程度上擴(kuò)容并挖掘上械集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)耗材及器械潛力,;降低時(shí)間成本,,獲得稀缺性II、III 類高值耗材批文,,為中長(zhǎng)期發(fā)展做鋪墊,。
對(duì)于三者的整合,魚(yú)躍科技稱,,從戰(zhàn)略層面上,,魚(yú)躍科技希望對(duì)未來(lái)的業(yè)務(wù)進(jìn)行集團(tuán)化管理,針對(duì)不同的業(yè)務(wù)單元,,形成專業(yè)化的研發(fā),、生產(chǎn)、營(yíng)銷的專業(yè)公司及平臺(tái)進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營(yíng),。
此前,,為解決控股股東魚(yú)躍科技旗下同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,魚(yú)躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn)、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨,,按照賬面價(jià)值業(yè)務(wù)1000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓予華潤(rùn)萬(wàn)東,。同時(shí),控股股東魚(yú)躍科技計(jì)劃將上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)出售給魚(yú)躍醫(yī)療,。重組后,,魚(yú)躍醫(yī)療未來(lái)業(yè)務(wù)聚焦于家用醫(yī)療器械和高值醫(yī)用耗材業(yè)務(wù),將不再生產(chǎn),、開(kāi)發(fā),、經(jīng)營(yíng)、投資任何醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域方面的業(yè)務(wù)或企業(yè),。而華潤(rùn)萬(wàn)東仍然從事醫(yī)療影像業(yè)務(wù),。
此后,魚(yú)躍醫(yī)療,、華潤(rùn)萬(wàn)東將是兩家完全獨(dú)立的上市公司,。魚(yú)躍科技整合華潤(rùn)萬(wàn)東正趕上國(guó)家扶持醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展。張海華表示:在政策層面,,國(guó)家鼓勵(lì)甚至強(qiáng)制性要求醫(yī)院采購(gòu)國(guó)有大型醫(yī)療設(shè)備,,限制外資設(shè)備份額,相信2015年應(yīng)該會(huì)有更大的動(dòng)作,,這是提前的布局,。
同日,,華潤(rùn)醫(yī)藥投資與魚(yú)躍科技簽署產(chǎn)權(quán)交易協(xié)議,魚(yú)躍科技全購(gòu)上海醫(yī)療器械(集團(tuán))有限公司100%的股權(quán),。收購(gòu)?fù)瓿珊?,三者將面臨整合。為了解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,,魚(yú)躍科技旗下的魚(yú)躍醫(yī)療(002223.SZ)就多次對(duì)外稱,,魚(yú)躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn),、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨轉(zhuǎn)讓予華潤(rùn)萬(wàn)東。同時(shí),,控股股東計(jì)劃將收購(gòu)的上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)注入魚(yú)躍醫(yī)療,。由于收購(gòu)觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù),魚(yú)躍科技將啟動(dòng)對(duì)華潤(rùn)萬(wàn)東其他48.49%股份的收購(gòu),。該項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)需要11.90億元,。
布局醫(yī)院渠道
根據(jù)雙方達(dá)成的收購(gòu)協(xié)議,魚(yú)躍科技以10.2441元/股受讓價(jià)格,,收購(gòu)北藥集團(tuán)持有的華潤(rùn)萬(wàn)東1.12億股股份,,交易總價(jià)11.42億元。而魚(yú)躍科技收購(gòu)上海醫(yī)療器械集團(tuán)的代價(jià)為6.91億元,。華潤(rùn)萬(wàn)東半年報(bào)顯示,,上半年,該公司營(yíng)業(yè)收入3.05億元,,同比下降9.73%,;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1091萬(wàn)元,同比下降36.46%,。相比以往幾年,,華潤(rùn)萬(wàn)東業(yè)績(jī)下滑比較大。魚(yú)躍醫(yī)療健康事業(yè)部負(fù)責(zé)人張海華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者,,收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東的目的,,一是為了完善魚(yú)躍的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)布局,魚(yú)躍的強(qiáng)項(xiàng)在民用醫(yī)療,,醫(yī)院銷售占比較低,;第二個(gè)層面是萬(wàn)東非常優(yōu)質(zhì),雖然這兩年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有一些乏力,,但是在大設(shè)備院線占有率在提升,;最后一個(gè)層面是資本,魚(yú)躍有了萬(wàn)東之后會(huì)獨(dú)立運(yùn)作兩個(gè)上市公司,,但兩個(gè)板塊有非常強(qiáng)的互補(bǔ)和互動(dòng),。
魚(yú)躍科技官方稱,收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東51.51%股份,,在加強(qiáng)醫(yī)院渠道,、調(diào)整高附加值的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展等各方面都契合魚(yú)躍科技的戰(zhàn)略,。并購(gòu)?fù)瓿珊?,將有助于公司加快進(jìn)入臨床市場(chǎng)的步伐,加速完成在影像設(shè)備臨床應(yīng)用領(lǐng)域的市場(chǎng)布局,在影像領(lǐng)域形成專業(yè)的業(yè)務(wù)平臺(tái),。今年4月23日,,華潤(rùn)萬(wàn)東對(duì)外發(fā)布股份受讓方的公告,當(dāng)時(shí)大股東北藥集團(tuán)為股權(quán)出售設(shè)置了13個(gè)條件,,門(mén)檻很高,,包括3年內(nèi)醫(yī)療器械收入超過(guò)30億元,全部股權(quán)作價(jià)將以現(xiàn)金支付等,。收購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東與上海醫(yī)療器械100%股權(quán)需要現(xiàn)金18.33億元,,魚(yú)躍科技也早做安排。
今年8月24日,,魚(yú)躍科技與紅杉資本簽署股權(quán)出讓協(xié)議,,魚(yú)躍科技將持有的魚(yú)躍醫(yī)療7%股份,,以8.56億元出售給紅杉資本,。此前魚(yú)躍科技控制人吳光明連續(xù)減持為并購(gòu)籌集資金。
整合提上日程魚(yú)躍醫(yī)療是國(guó)內(nèi)最大的康復(fù)護(hù)理,、醫(yī)用供氧及醫(yī)用臨床系列醫(yī)療器械的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè),。華潤(rùn)萬(wàn)東則是國(guó)內(nèi)的醫(yī)用X射線放射影像設(shè)備專業(yè)制造廠家,產(chǎn)品線涵蓋了不同檔次,、從低到高的全部醫(yī)用X射線放射影像產(chǎn)品,。而上海醫(yī)療器械集團(tuán)業(yè)務(wù)主要集中在醫(yī)院手術(shù)器械以及醫(yī)用耗材等方面。三者的業(yè)務(wù)交集相對(duì)小,。
申銀萬(wàn)國(guó)研報(bào)認(rèn)為,,此次魚(yú)躍醫(yī)療大股東競(jìng)購(gòu)華潤(rùn)萬(wàn)東以及上械集團(tuán)股權(quán)的意義有三層:補(bǔ)充并增強(qiáng)魚(yú)躍原有相對(duì)薄弱的醫(yī)院渠道;最大程度上擴(kuò)容并挖掘上械集團(tuán)旗下優(yōu)質(zhì)耗材及器械潛力,;降低時(shí)間成本,,獲得稀缺性II、III 類高值耗材批文,,為中長(zhǎng)期發(fā)展做鋪墊,。
對(duì)于三者的整合,魚(yú)躍科技稱,,從戰(zhàn)略層面上,,魚(yú)躍科技希望對(duì)未來(lái)的業(yè)務(wù)進(jìn)行集團(tuán)化管理,針對(duì)不同的業(yè)務(wù)單元,,形成專業(yè)化的研發(fā),、生產(chǎn)、營(yíng)銷的專業(yè)公司及平臺(tái)進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)營(yíng),。
此前,,為解決控股股東魚(yú)躍科技旗下同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,魚(yú)躍醫(yī)療計(jì)劃將與醫(yī)學(xué)影像診斷設(shè)備生產(chǎn)、研發(fā)相關(guān)的設(shè)備及存貨,,按照賬面價(jià)值業(yè)務(wù)1000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓予華潤(rùn)萬(wàn)東,。同時(shí),控股股東魚(yú)躍科技計(jì)劃將上海醫(yī)療器械集團(tuán)100%股權(quán)出售給魚(yú)躍醫(yī)療,。重組后,,魚(yú)躍醫(yī)療未來(lái)業(yè)務(wù)聚焦于家用醫(yī)療器械和高值醫(yī)用耗材業(yè)務(wù),將不再生產(chǎn),、開(kāi)發(fā),、經(jīng)營(yíng)、投資任何醫(yī)學(xué)影像領(lǐng)域方面的業(yè)務(wù)或企業(yè),。而華潤(rùn)萬(wàn)東仍然從事醫(yī)療影像業(yè)務(wù),。
此后,魚(yú)躍醫(yī)療,、華潤(rùn)萬(wàn)東將是兩家完全獨(dú)立的上市公司,。魚(yú)躍科技整合華潤(rùn)萬(wàn)東正趕上國(guó)家扶持醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展。張海華表示:在政策層面,,國(guó)家鼓勵(lì)甚至強(qiáng)制性要求醫(yī)院采購(gòu)國(guó)有大型醫(yī)療設(shè)備,,限制外資設(shè)備份額,相信2015年應(yīng)該會(huì)有更大的動(dòng)作,,這是提前的布局,。