進(jìn)入4月份,，2008年度財報和今年一季度業(yè)績即將揭幕，不少機(jī)構(gòu)又開始為二季度征戰(zhàn),。由于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)受到金融危機(jī)的沖擊,，A股市場持續(xù)震蕩已經(jīng)成為大家對二季度市場的共識。有機(jī)構(gòu)投資者表示,，“經(jīng)濟(jì)前景的不確定性決定了股票市場走勢仍不明朗,，預(yù)計2009年市場將在震蕩中尋找方向，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會比較突出,，對醫(yī)改預(yù)期強(qiáng)烈的醫(yī)藥板塊等政策利好效應(yīng)明顯的行業(yè),，以及業(yè)績增長確定的行業(yè)將繼續(xù)有較好的表現(xiàn)。”
提前兩季度建倉
國家對于生物制藥產(chǎn)業(yè)的政策性導(dǎo)向尚未明晰,，機(jī)構(gòu)投資者們已經(jīng)盯上了醫(yī)藥板塊,。《醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報》記者看到,，隨著年報的陸續(xù)披露,，各家上市公司的股東名單逐步露出水面，基金的動向也變得十分清晰,。據(jù)中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心數(shù)據(jù)顯示,，2008年，基金對生物制藥和批發(fā)零售兩大行業(yè)持倉比例最高,。
截至3月30日,，滬深兩市共有719家公司公布了2008年年報?；鹱鳛槭袌龅闹髁鳈C(jī)構(gòu)投資者,，其投資動向更容易引起市場關(guān)注。統(tǒng)計結(jié)果顯示,，生物制藥成為基金扎堆的熱門行業(yè),，基金持倉比例最高，其中科華生物,、恒瑞醫(yī)藥,、華蘭生物的基金持倉比例分別達(dá)到了25.1%,、24.3%和23.4%，而且和2008年三季度相比,，持倉比例都有較大幅度的提高,，顯示基金對該行業(yè)未來比較看好，在第四季度進(jìn)行了加倉,。
在上周剛公布的2008年年報中,，中郵核心優(yōu)選基金經(jīng)理明顯表示，醫(yī)藥將是2009年中郵核心優(yōu)選配置的重點(diǎn)之一,。
而在業(yè)界廣受好評的華夏大盤精選和華夏策略精選,，從去年下半年開始，就已經(jīng)在為今年的投資做鋪墊,，其四季度的操作方向十分明確,，主攻方向重點(diǎn)增持生物醫(yī)藥。華夏大盤精選年報顯示,，2008年,，華夏大盤精選對醫(yī)藥生物增幅較大，其占基金總值7.03個百分點(diǎn),，而在去年三季度占比僅為0.52個百分點(diǎn),。這一點(diǎn)，在華神集團(tuán)的年報中也能得到證明,，對于這一只成長空間較大的醫(yī)藥股,，華夏大盤精選去年底持股量達(dá)396.27萬股，單在去年四季度就新進(jìn)了292.28萬股,。同樣,，新和成、南京醫(yī)藥,、浙江醫(yī)藥等醫(yī)藥股均現(xiàn)身華夏策略精選的前十大重倉股中,。
除生物醫(yī)藥格外受到機(jī)構(gòu)青睞外，梳理已發(fā)年報公司的持股集中度可以發(fā)現(xiàn),，醫(yī)藥流通商業(yè)企業(yè)亦備受關(guān)注,，其中以一致藥業(yè)的變化較大，共有54只基金扎堆該股,。
有分析人士認(rèn)為,，一致藥業(yè)公司經(jīng)營改善是普遍得到基金青睞的重要原因。Wind統(tǒng)計顯示,，到2008年底,，一致藥業(yè)囊括了包括博時、嘉實(shí),、工銀瑞信,、華夏,、易方達(dá)、華安等在內(nèi)的幾乎所有基金業(yè)“大佬”,。機(jī)構(gòu)持股數(shù)量合計達(dá)到120,988,074股,，比三季度末的86,263,815股增加了四成。
無獨(dú)有偶,，基金大規(guī)模進(jìn)駐一致藥業(yè)也是從2008年第三季度開始的,。基金扎堆使得從去年三季度到年底,，一致藥業(yè)的持股集中度大幅提高,。其股東戶數(shù)年末比三季度減少1599個，下降8%,。上述分析人士指出，一致藥業(yè)逐步剝離微利的零售業(yè)務(wù),，同時收購廣東二線城市的醫(yī)藥流通企業(yè),，通過收購整合，從一個地區(qū)性醫(yī)藥分銷商變成大型跨地區(qū)醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè),，隨著公司資產(chǎn)整合的逐步落實(shí),，公司自身經(jīng)營將得到極大改善，這也是基金青睞該公司的主要原因,。（生物谷Bioon.com）
