進(jìn)入4月份,，2008年度財(cái)報(bào)和今年一季度業(yè)績即將揭幕,，不少機(jī)構(gòu)又開始為二季度征戰(zhàn),。由于內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)受到金融危機(jī)的沖擊，A股市場持續(xù)震蕩已經(jīng)成為大家對二季度市場的共識(shí),。有機(jī)構(gòu)投資者表示,，“經(jīng)濟(jì)前景的不確定性決定了股票市場走勢仍不明朗，預(yù)計(jì)2009年市場將在震蕩中尋找方向,，但結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)比較突出,，對醫(yī)改預(yù)期強(qiáng)烈的醫(yī)藥板塊等政策利好效應(yīng)明顯的行業(yè)，以及業(yè)績增長確定的行業(yè)將繼續(xù)有較好的表現(xiàn),。”
提前兩季度建倉
國家對于生物制藥產(chǎn)業(yè)的政策性導(dǎo)向尚未明晰,，機(jī)構(gòu)投資者們已經(jīng)盯上了醫(yī)藥板塊?！夺t(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)》記者看到,，隨著年報(bào)的陸續(xù)披露，各家上市公司的股東名單逐步露出水面,，基金的動(dòng)向也變得十分清晰,。據(jù)中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心數(shù)據(jù)顯示，2008年,，基金對生物制藥和批發(fā)零售兩大行業(yè)持倉比例最高,。
截至3月30日，滬深兩市共有719家公司公布了2008年年報(bào),?；鹱鳛槭袌龅闹髁鳈C(jī)構(gòu)投資者，其投資動(dòng)向更容易引起市場關(guān)注。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示,，生物制藥成為基金扎堆的熱門行業(yè),，基金持倉比例最高，其中科華生物,、恒瑞醫(yī)藥,、華蘭生物的基金持倉比例分別達(dá)到了25.1%、24.3%和23.4%,，而且和2008年三季度相比,，持倉比例都有較大幅度的提高，顯示基金對該行業(yè)未來比較看好,，在第四季度進(jìn)行了加倉,。
在上周剛公布的2008年年報(bào)中，中郵核心優(yōu)選基金經(jīng)理明顯表示,，醫(yī)藥將是2009年中郵核心優(yōu)選配置的重點(diǎn)之一,。
而在業(yè)界廣受好評的華夏大盤精選和華夏策略精選，從去年下半年開始,，就已經(jīng)在為今年的投資做鋪墊，其四季度的操作方向十分明確,，主攻方向重點(diǎn)增持生物醫(yī)藥,。華夏大盤精選年報(bào)顯示，2008年,，華夏大盤精選對醫(yī)藥生物增幅較大,，其占基金總值7.03個(gè)百分點(diǎn)，而在去年三季度占比僅為0.52個(gè)百分點(diǎn),。這一點(diǎn),，在華神集團(tuán)的年報(bào)中也能得到證明，對于這一只成長空間較大的醫(yī)藥股,，華夏大盤精選去年底持股量達(dá)396.27萬股,，單在去年四季度就新進(jìn)了292.28萬股。同樣,，新和成,、南京醫(yī)藥、浙江醫(yī)藥等醫(yī)藥股均現(xiàn)身華夏策略精選的前十大重倉股中,。
除生物醫(yī)藥格外受到機(jī)構(gòu)青睞外,，梳理已發(fā)年報(bào)公司的持股集中度可以發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥流通商業(yè)企業(yè)亦備受關(guān)注,，其中以一致藥業(yè)的變化較大,，共有54只基金扎堆該股。
有分析人士認(rèn)為,，一致藥業(yè)公司經(jīng)營改善是普遍得到基金青睞的重要原因,。Wind統(tǒng)計(jì)顯示,，到2008年底，一致藥業(yè)囊括了包括博時(shí),、嘉實(shí),、工銀瑞信、華夏,、易方達(dá),、華安等在內(nèi)的幾乎所有基金業(yè)“大佬”。機(jī)構(gòu)持股數(shù)量合計(jì)達(dá)到120,988,074股,，比三季度末的86,263,815股增加了四成,。
無獨(dú)有偶，基金大規(guī)模進(jìn)駐一致藥業(yè)也是從2008年第三季度開始的,?；鹪咽沟脧娜ツ耆径鹊侥甑祝恢滤帢I(yè)的持股集中度大幅提高,。其股東戶數(shù)年末比三季度減少1599個(gè),，下降8%。上述分析人士指出,，一致藥業(yè)逐步剝離微利的零售業(yè)務(wù),，同時(shí)收購廣東二線城市的醫(yī)藥流通企業(yè)，通過收購整合,，從一個(gè)地區(qū)性醫(yī)藥分銷商變成大型跨地區(qū)醫(yī)藥商業(yè)流通企業(yè),，隨著公司資產(chǎn)整合的逐步落實(shí)，公司自身經(jīng)營將得到極大改善,，這也是基金青睞該公司的主要原因,。（生物谷Bioon.com）
