8月29日,，法國藥品制造商賽諾菲-安萬特向美國生物技術公司健贊發(fā)起收購要約,，欲以185億美元全現(xiàn)金的方式收購該公司,。據(jù)賽諾菲-安萬特方面透露，雙方自今年7月起就開始就收購事宜展開會談,。
據(jù)記者了解,，今年8月，美國證券市場并購交易再次升溫,。在近期,，華爾街發(fā)起的收購要約包括全球頭號個人電腦生產(chǎn)商惠普與戴爾競購3Par、全球最大的礦業(yè)公司必和必拓向全球最大的化肥生產(chǎn)商加拿大Potash Corp發(fā)起近400億美元的敵意收購要約等,。
與8月以來啟動的一系列并購相同,，賽諾菲-安萬特也有可能采取敵意并購的方式獲得健贊。賽諾菲方面表示,，目前已經(jīng)為收購的資金獲得了擔保,。
目前，發(fā)起敵意收購已經(jīng)成為美國證券市場上并購的必須手段,。
今年5月,，安斯泰來在并購美國藥廠OSI制藥的過程中，就采取敵意并購的方式使對方接受最后溢價為55%的并購方案,。除了賽諾菲-安萬特外,，制藥商輝瑞公司（PFE）宣布，將收購私人控股的FoldRx Pharmaceuticals，以擴大其潛在產(chǎn)品線,。
據(jù)業(yè)內人士透露,，類似賽諾菲-安萬特和輝瑞這樣的巨型公司，隨著專利產(chǎn)品越來越少,，亟需通過在多個領域開展并購,，以及擴大規(guī)模來拉平整個公司的運營成本，從而為進軍新興市場和研發(fā)新產(chǎn)品獲得更多資金,。
博弈
盡管賽諾菲-安萬特已經(jīng)與健贊磋商了2個多月,，185億美元的收購報價與健贊在今年7月的股價相比，溢價幅度高達38%,，但是健贊仍不滿意,。一位熟知事情進展過程的消息人士稱，魏巴赫的耐心可能有限,，賽諾菲-安萬特或將于數(shù)周內發(fā)起敵意收購,。“我們提出了185億美元的要約，但未獲重視,。”魏巴赫表示,，“能為收購健贊籌集到185億美元現(xiàn)金的公司寥寥無幾。”
健贊首席執(zhí)行官亨利?特米爾在致賽諾菲-安萬特首席執(zhí)行官魏巴赫的信中稱,，每股69美元的報價明顯低估了該公司的價值,，不足以進入談判階段。魏巴赫則隨后在投資者和分析師電話會議上作出回擊,，他表示：“并不急于求成,，預計這一過程不會很快結束，但賽諾菲-安萬特可能會向健贊股東直接提交敵意收購要約,。”
目前,，健贊投資者表示，他們不會接受低于每股75美元的出價,，如果賽諾菲-安萬特發(fā)起敵意收購,，他們也會與公司站在一起。據(jù)證券分析師分析,，魏巴赫的耐心可能有限,，賽諾菲-安萬特或將于數(shù)周內發(fā)起敵意收購。
8月30日,，賽諾菲-安萬特目前的首選方案是與健贊管理層和董事會談判,，尋求達成并購協(xié)議。公司將考慮能夠促成并購生物技術企業(yè)美國健贊公司的所有方案,。
業(yè)內人士估計,，敵意并購是最后的手段,，賽諾菲-安萬特有可能繼續(xù)進行磋商，直到并購完成,。安斯泰來在并購OSI制藥時就曾采取敵意并購的手段,，最終促成了交易的完成。
豐富產(chǎn)品線
據(jù)業(yè)內人士透露,，目前,，跨國藥企被分為3類公司，一類是如輝瑞這樣的“巨人”公司,，一類是多個領域的研發(fā)領先者和單一領域的領先者,，最后一類是大型的仿制藥企業(yè)。作為賽諾菲-安萬特來說,，其實力正好位于第二類和第一類之間,，因此，發(fā)展成為行業(yè)巨擘已經(jīng)成為該公司的目標,，因此,，并購有望幫助其降低全球市場的經(jīng)營成本。
據(jù)記者了解,，健贊在治療罕見病藥物領域中居領先地位,，賽諾菲-安萬特希望通過收購健贊實現(xiàn)自身成長，因為其一些關鍵的產(chǎn)品已經(jīng)失去專利權保護,。賽諾菲-安萬特的股價今年以來已下跌18%,，而歐洲醫(yī)療保健類股同期上漲了3%。
據(jù)業(yè)內人士透露,，如果收購健贊的交易以失敗告終，則賽諾菲-安萬特可能考慮其他收購目標,，如博士倫,、愛力根和生物技術醫(yī)藥公司Celgene等。賽諾菲-安萬特曾在此前表示,，該公司計劃拓展其眼科保健業(yè)務,。
與此同時，作為全球最大的“巨人”醫(yī)藥企業(yè)——輝瑞,，也將采取收購方式豐富產(chǎn)品線,。輝瑞將完成對FoldRx的收購。FoldRx正在開發(fā)治療蛋白質錯誤折疊所引發(fā)的疾病的潛在藥物,。蛋白質錯誤折疊正越來越多地被認為是很多慢性退變性疾病的基本病因,。FoldRx的主打候選產(chǎn)品是tafamidis meglumine，旨在治療TTR淀粉樣多神經(jīng)病,，一種逐漸致命的遺傳性神經(jīng)退化疾病,，目前治療這種疾病的唯一選擇是肝移植,。
輝瑞方面表示，將向FoldRx支付一筆前期金,，并將在達到未來里程碑目標的情況下支付更多款項,。此項交易預計將于今年晚些時候完成。（生物谷Bioon.com）
