據(jù)東方醫(yī)療器械報道,，復(fù)星醫(yī)藥 （600196：10.60，-0.11,，↓-1.03）上半年實現(xiàn)營業(yè)總收入31.03 億元,，同比增長41.35%；主營業(yè)務(wù)利潤10.49億元,，同比增長44.80%,；營業(yè)利潤11.27 億元，同比增長45.77%,；歸屬于母公司所有者的凈利潤為8.67 億元,，同比增長57.17%，每股收益0.46 元,；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬上市公司股東凈利潤2.91 億元,，同比增長13.14%。

據(jù)醫(yī)療器械相關(guān)人士介紹,，復(fù)星醫(yī)藥價值一直被低估：公司持有國藥控股7.7 億股,，按照國控最新收盤價再打八八折，對應(yīng)100億市值；公司今年工業(yè)凈利潤預(yù)計有4 億，按照25 倍市盈率對應(yīng)100 億市值,；公司PE 投資中已上市部分按市價、未上市部分用成本價,，對應(yīng)市值約35 億。按照如此保守的估算,，公司市值都應(yīng)該有235 億元,，而目前只有204 億元,，公司價值一直被低估。

醫(yī)療器械約3.8 億：公司與美中互利合作醫(yī)療器械平臺,，將雙方相關(guān)業(yè)務(wù)整合在一起,。上半年醫(yī)療器械收入約3.8 億，同比增長近90%,，但是公司原醫(yī)療器械完全控股,，目前僅占該平臺51%的股份，所以業(yè)績增長對于凈利潤的影響不明顯,；

據(jù)醫(yī)療器械專家人士介紹,，公司主營業(yè)務(wù)里剩余的醫(yī)藥商業(yè)主要是零售業(yè)務(wù)，同比增長達34.71%,；4）預(yù)計公司下半年主業(yè)會更好：預(yù)計上述業(yè)務(wù)增速在下半年仍將維持,，此外雅立峰預(yù)計將并表（2010 年雅立峰的收入超過1 億、凈利潤超過5000 萬）,，而且公司還會有較大體量的收購,，所以全年來看公司主業(yè)會有更好表現(xiàn)。

醫(yī)療器械專家人士認為,，復(fù)星醫(yī)藥上半年業(yè)務(wù)發(fā)展略超預(yù)期,，預(yù)計下半年會更好；公司本期收入同比增長41.35%,，高于過去幾年增速,；期間費用和減值準備仍較大；公司價值一直被低估,，東方證券給予“買入”評級,。