文章來源：中國產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)
2012年我國醫(yī)療器械貿(mào)易總額達(dá)到300.62億美元,，同比增長13.03%.其中,，出口額為175.9億美元,，同比增長11.96%;進(jìn)口額為124.72億美元,，同比增長14.56%.2012年我國醫(yī)療器械貿(mào)易額首超300億美元,。我國醫(yī)療器械貿(mào)易規(guī)模排在了世界第三位,，其中全球進(jìn)口規(guī)模排在美國、德國,、日本和荷蘭之后的第五位,，全球出口規(guī)模排在美國、德國之后的第三位,。
2013年,，在世界經(jīng)濟不確定及國內(nèi)通脹壓力、外需不振的情況下,，加上生產(chǎn)要素呈現(xiàn)上漲勢頭,，企業(yè)用工成本不斷攀升，將造成部分國際訂單向勞動力成本較低的東盟,、印度等國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移,。對部分以美元、歐元結(jié)算的出口貿(mào)易而言,，人民幣匯率變化無疑將給其帶來較大損失,，未來行業(yè)的競爭與出口風(fēng)險將會更高，導(dǎo)致企業(yè)更愿意根據(jù)匯率波動,、海運費用變化及時調(diào)整出口市場和出口產(chǎn)品,。同時，部分企業(yè)對引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)和新材料更加感興趣,，尤其國內(nèi)無法替代產(chǎn)品的進(jìn)口更加變得容易接受,，而且,，這種新產(chǎn)品或新技術(shù)如果用來生產(chǎn)新的產(chǎn)品，可使企業(yè)具有持續(xù)增長的能力,。
2013年隨著中國經(jīng)濟的不斷發(fā)展,，對外貿(mào)易和市場結(jié)構(gòu)也將隨之變化，參與全球價值鏈的分工專業(yè)化水平提高,、生產(chǎn)率提高,，貿(mào)易依存度增加，商業(yè)化程度增強,，產(chǎn)業(yè)集群與轉(zhuǎn)型增強,，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化與創(chuàng)新增強?？梢灶A(yù)見,，充分利用國際分工和國際貿(mào)易便利化分享我國醫(yī)療器械產(chǎn)品"質(zhì)優(yōu)價可"的好處，2013年全年出口有望實現(xiàn)16%的增長,，進(jìn)口增速將維持在18%的水平,，預(yù)計2013年我國醫(yī)療器械貿(mào)易總額將接近400億美元。
對于今年醫(yī)療器械部的工作進(jìn)程,，蔡天智告筆者,，醫(yī)保商會編纂的《中國醫(yī)療器械貿(mào)易年鑒》是目前國內(nèi)醫(yī)療器械貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)唯一的大型工具書和資料性年刊，目前已出版兩卷,，今年《年鑒》將在貿(mào)易內(nèi)容的基礎(chǔ)上增編產(chǎn)業(yè)內(nèi)容,。另外，據(jù)悉,，第五屆中國國際醫(yī)用衛(wèi)生材料大會今年也將在北京召開,。對此，蔡天智表示,，希望借助這個綜合性的平臺,，促使企業(yè)以品質(zhì)創(chuàng)品牌，促進(jìn)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和健康發(fā)展,。
上周,，強勢行業(yè)排名前十名的行業(yè)與前周相比絕大多數(shù)相同，影視音像,、航天與國防,、無線電訊服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù),、環(huán)保服務(wù),、醫(yī)療設(shè)備、信息科技咨詢與其他服務(wù)、廣告,、自來水排名繼續(xù)位居前列,；其他石油設(shè)備與服務(wù)排名上升，成為躋身上周前十名的唯一新晉者,。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示 ,中國目前醫(yī)療保健器械市場已過千億元規(guī)模,，年均增長率約23%,到2016年,，中國醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到4095億元,，相比市場容量436454億元來說，仍有巨大的增長空間,。
影視音像排名一個月來高居榜首,。暑期檔至，國內(nèi)電影高景氣延續(xù),。宏源證券分析師張澤京預(yù)計,，今年暑期檔票房增速至少在35%以上，日均票房也將超過,。0.6億元,。此外，6月份電影數(shù)量環(huán)比增長75%,題材可能以動作,、驚悚,、喜劇等類型為主，進(jìn)口片關(guān)注《超人：鋼鐵之軀》能否復(fù)制《鋼鐵俠3》的市場效應(yīng),，國產(chǎn)片中有《小時代》和《不二神探》,，這些影片各具特色，票房均有超預(yù)期的潛力,。
上周航天與國防排名第2名,，且三個月來排名位居行業(yè)排行榜前兩名。上半年航天與國防二級市場整體表現(xiàn)較好,。展望下半年,，招商證券分析師劉杰指出，目前來看,，由于前期漲幅較大,，板塊處于震蕩調(diào)整中，未來板塊將出現(xiàn)分化,，具有資產(chǎn)重組預(yù)期,、裝備剛性需求和產(chǎn)業(yè)政策支持的公司其估值和業(yè)績將能獲得繼續(xù)提升。在短期事件性刺激,、中長期產(chǎn)業(yè)政策利好和業(yè)績支撐并存的情況下,，相關(guān)上市公司的高估值能夠獲得延續(xù)，并且從訂單來看，目前重點軍工企業(yè)普遍訂單充足,，長期來看業(yè)績也有支撐,。后續(xù)繼續(xù)重點推薦航空裝備企業(yè)包括航空動力（航空發(fā)動機）、洪都航空（教練機）,、中航電子（航電系統(tǒng)）,、哈飛股份（直升機）以及北斗產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婀局袊l(wèi)星。
一個月來半導(dǎo)體排名呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢,，上周排名第29名,，較一個月前上升31名。在市場不斷挖掘行業(yè)內(nèi)題材下,，傳統(tǒng)消費電子,、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算,、智慧城市板塊已經(jīng)充分表現(xiàn),，國元證券分析師常格非判斷未來股價持續(xù)快速上升的空間不會太大。相比而言,，LED板塊在經(jīng)歷2年多的持續(xù)低迷后已經(jīng)走出市場的底部,，雖然啟動相對較晚，但預(yù)計該板塊主要上市公司將會有持續(xù)穩(wěn)定的表現(xiàn),。相關(guān)上市公司看好上游的芯片企業(yè)：三安光電和德豪潤達(dá),，前者是國內(nèi)龍頭，后者積極拓展下游渠道優(yōu)勢,；同時傳統(tǒng)節(jié)能燈具制造企業(yè)陽光照明也有望成為國內(nèi)LED燈具類公司的領(lǐng)先者,。給予以上三家公司"推薦"評級。
農(nóng)產(chǎn)品排名大幅下跌,，上周排名第74名,，較前周下降10名，位居上周排名下降幅度最大行業(yè)第三位,。受美國潮濕的氣候影響,，玉米和大豆種植進(jìn)度或?qū)p緩；泰國降低大米收購價格,，主產(chǎn)國之間出口競爭加劇,。美國轉(zhuǎn)基因小麥?zhǔn)录萍s亞洲需求；而全球小麥產(chǎn)量預(yù)計增加,。全球糖大幅增產(chǎn)導(dǎo)致全球供應(yīng)過剩格局未變,；美國棉花種植進(jìn)度明顯加快，但短期需求仍然偏弱,。全球豆油需求平穩(wěn)和國際油菜籽產(chǎn)量小幅增加,。總體而言，基本面偏空,，但天氣因素利多價格,，國際主要農(nóng)產(chǎn)品價格窄幅震蕩。國內(nèi)方面,，預(yù)計短期糧食價格將保持平穩(wěn)略跌,；預(yù)計豬肉、毛豬價格將繼續(xù)震蕩下跌或偏弱震蕩,；國內(nèi)白糖價格窄幅震蕩,，棉花價格繼續(xù)平穩(wěn)趨弱。推薦民和股份,、登海種業(yè),、隆平高科、新希望,、海大集團(tuán)、大北農(nóng),、順鑫農(nóng)業(yè)等,。
一個月來排名持續(xù)上漲的行業(yè)還包括：有線和衛(wèi)星電視、計算機存儲和外圍設(shè)備,、系統(tǒng)軟件,、半導(dǎo)體產(chǎn)品、重型電力設(shè)備,、計算機硬件,、藥品批發(fā)與零售、家庭日用品,、非金屬材料,、出版等；下跌的行業(yè)包括：輪胎橡膠,、生物技術(shù),、保健產(chǎn)品、家務(wù)電器等,。
波士頓咨詢（BCG）昨日發(fā)布的《投資中國醫(yī)療服務(wù)行業(yè)報告》預(yù)計,，私立醫(yī)院未來年均患者量增長率將達(dá)32%,其中繼近期率先發(fā)展的高端醫(yī)療和私立專科連鎖后,，綜合醫(yī)院將是未來一段時間社會資本投資醫(yī)療行業(yè)的重點,。
《報告》指出，近年來私立醫(yī)院增速迅猛,，考慮到政府提出的2015年私立醫(yī)院服務(wù)量占比20%的目標(biāo),，私立醫(yī)院從現(xiàn)在至2015年的年均患者量增長率將高達(dá)32%,這也意味著診療人次將大幅增長，其中增量需求將是社會資本辦醫(yī)的主要領(lǐng)域。
近期各地亦出臺了一些新措施鼓勵社會資本辦醫(yī),，如廣州發(fā)布了《進(jìn)一步鼓勵和引導(dǎo)社會資本舉辦醫(yī)療機構(gòu)的實施辦法》,，在規(guī)劃、用地,、經(jīng)費,、醫(yī)保、人才等方面完善社會辦醫(yī)政策環(huán)境,，此外,，南京近日也表示將探索醫(yī)師多點執(zhí)業(yè)模式。
其中,，醫(yī)師多點執(zhí)業(yè)是充分盤活現(xiàn)有醫(yī)療資源的關(guān)鍵,。近期有消息稱，多點執(zhí)業(yè)政策將進(jìn)一步放寬,，對此,，上證報記者了解到，對于多點執(zhí)業(yè)政策,，目前主要還是交由各地根據(jù)自身情況酌情放寬,。而在國家層面，相關(guān)制度的破局還有賴于執(zhí)業(yè)醫(yī)師法的修訂,，全國人大教科文衛(wèi)委今年初曾提出建議，將執(zhí)業(yè)醫(yī)師法修訂適時列入立法計劃,。
目前包括PE/VC,、上市藥企、產(chǎn)業(yè)資本,、外資醫(yī)療集團(tuán)和本土醫(yī)療集團(tuán)等都已開展了一些嘗試,。其中，PE/VC是最踴躍的投資者,，其目標(biāo)主要是私立?？七B鎖醫(yī)院，投資標(biāo)的和交易值一般較小,。據(jù)統(tǒng)計,，自2008年至今已有超過30宗投資案例，其中八成都是?？漆t(yī)院,，早期的投資熱點包括體檢、口腔,、婦產(chǎn)和眼科等,。
一些上市公司特別是醫(yī)藥企業(yè)也紛紛進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈下游,，包括金陵藥業(yè)收購宿遷人民醫(yī)院、泰和誠醫(yī)療建立腫瘤醫(yī)院等,。據(jù)《報告》統(tǒng)計,，2008年至今已有超過12個上市公司投資醫(yī)院項目，大多數(shù)旨在發(fā)揮自身在某一?？祁I(lǐng)域的優(yōu)勢以尋找協(xié)同效應(yīng),。另外，復(fù)星和華潤等產(chǎn)業(yè)資本也開始涉足醫(yī)療服務(wù)業(yè),。
BCG大中華區(qū)合伙人吳淳表示,，目前主要是高端醫(yī)療和私立專科連鎖引領(lǐng)著第一波投資浪潮,，其中在私立?？七B鎖方面，在公立醫(yī)院不太重視的科室如口腔,、體檢,、眼科和婦產(chǎn)等，已經(jīng)吸引了大量投資者的關(guān)注,，也打造了許多優(yōu)秀的品牌,，但行業(yè)壁壘長期過低導(dǎo)致上述領(lǐng)域競爭對手日益增多、供給日趨飽和,，預(yù)計腫瘤、兒科和精神科等將是未來私立?？七B鎖醫(yī)院發(fā)展的新趨勢,。
中期來看，綜合醫(yī)院將成為投資重點,，包括設(shè)立私立綜合醫(yī)院和公立醫(yī)院轉(zhuǎn)制都是重要渠道,。據(jù)《報告》介紹，目前中國尚有4000家非政府所有的公立醫(yī)院,，其中相當(dāng)一部分是國有企業(yè)醫(yī)院,。"政府將進(jìn)一步打開公立醫(yī)院轉(zhuǎn)制的大門。"吳淳表示,，使其有可能成為社會資本快速獲取優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的出口,。
