●我國(guó)中藥業(yè)國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿艽?目前已初步形成現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè),行業(yè)發(fā)展迅速,。預(yù)計(jì)中藥行業(yè)仍將繼續(xù)高速發(fā)展。
●我國(guó)中藥業(yè)市場(chǎng)集中度不高,企業(yè)以中小企業(yè)居多,上市公司在業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)中占相當(dāng)高的比例,總體上業(yè)績(jī)優(yōu)良,但規(guī)模偏小。
●經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、研究開(kāi)發(fā)能力強(qiáng),、資金雄厚、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)中蘊(yùn)藏投資機(jī)會(huì),。建議關(guān)注同仁堂,、云南白藥、片仔癀,、九芝堂,、康恩貝等中長(zhǎng)期投資潛力。產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成
中藥是我國(guó)的民族瑰寶,它和中醫(yī)一起,經(jīng)歷幾千年的發(fā)展,形成了與西醫(yī)相輔相成的醫(yī)療科學(xué)體系,。目前,中藥已經(jīng)形成了我國(guó)為數(shù)不多的具有自我知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)的系統(tǒng)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè),由中藥種植業(yè)(農(nóng)業(yè)),、中藥工業(yè)和中藥流通業(yè)(商業(yè))構(gòu)成了完整的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)地位
產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成
中藥是我國(guó)的民族瑰寶,它和中醫(yī)一起,經(jīng)歷幾千年的發(fā)展,形成了與西醫(yī)相輔相成的醫(yī)療科學(xué)體系,。目前,中藥已經(jīng)形成了我國(guó)為數(shù)不多的具有自我知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)的系統(tǒng)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè),由中藥種植業(yè)(農(nóng)業(yè)),、中藥工業(yè)和中藥流通業(yè)(商業(yè))構(gòu)成了完整的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)地位
1,、在國(guó)際中藥市場(chǎng)上有很大的發(fā)展?jié)摿?br />
據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),2000年全球草藥市場(chǎng)銷(xiāo)售額就已達(dá)160多億美元,并以每年10%到20%的速度遞增,。2004年,我國(guó)中藥出口實(shí)現(xiàn)重大突破,同比增長(zhǎng)17.6%,也只有7.25億美元,占的比例相當(dāng)?shù)?。同時(shí),我國(guó)出口的中藥主要以粗加工,、低附加值的中藥材為主,高附加值的中成藥不僅占出口比例小,增長(zhǎng)也慢。2004年,中藥材出口3.62億美元,增長(zhǎng)15.35%,；提取物出口2.23億美元,增長(zhǎng)28.87%,；中成藥出口雖然創(chuàng)下歷史最高值,全年出口1.39億美元,但占中藥出口總值的比例只有不到20%,而且增長(zhǎng)僅7.05%。中成藥還自2000年來(lái)一直呈現(xiàn)相當(dāng)高的國(guó)際貿(mào)易逆差,。
可見(jiàn),我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力還有待加強(qiáng),。不過(guò),我國(guó)中藥材出口數(shù)量只占中藥材整體采收量的20%左右,中藥出口總值也只約占中藥工業(yè)產(chǎn)值的8%。2004年,我國(guó)醫(yī)藥類(lèi)商品出口總值為123.6億美元,中藥所占的份額僅為5.86%,。由于我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),中藥出口規(guī)模增長(zhǎng)的潛力仍然很大,產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景可期,。
不過(guò),我國(guó)中藥在國(guó)際市場(chǎng)上的發(fā)展仍任重道遠(yuǎn)?，F(xiàn)代化程度的落后是我國(guó)中藥在國(guó)際市場(chǎng)上落后的重要原因。以歐盟為例,雖然2004年4月歐盟公布的《歐洲傳統(tǒng)植物藥注冊(cè)程序指令》接受了中方的一些意見(jiàn),大幅降低了植物藥市場(chǎng)準(zhǔn)入條件,首次承認(rèn)符合條件的中藥可獲得藥品合法身份,。但是我國(guó)不少中藥企業(yè)以目前的現(xiàn)代化程度還很難達(dá)到歐盟的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理準(zhǔn)則,而且復(fù)方中藥不提高現(xiàn)代化程度,也難以用西藥的標(biāo)準(zhǔn)量化,難以被證明符合歐盟的藥典標(biāo)準(zhǔn),。
2、在國(guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)中中藥工業(yè)僅次于化學(xué)制藥業(yè)
2004年,我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入3476億元,同比增長(zhǎng)17.44%,。2005年上半年,醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1975.72億元,同比增長(zhǎng)24.64%,其中,化學(xué)原料藥完成555.22億元,化學(xué)藥品制劑完成522.77億元,中成藥完成422.58億元,醫(yī)療器械完成142.47億元,生物制藥完成129.84億元,。中藥工業(yè)是我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)中僅次于化學(xué)制藥工業(yè)的第二大支柱行業(yè),但總體上與化學(xué)制藥工業(yè)相比仍有一定的差距。
行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
1,、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)初步形成
隨著中藥種植和現(xiàn)代中藥工業(yè)的迅速發(fā)展,我國(guó)中藥已經(jīng)初步形成現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè),傳統(tǒng)中藥已逐步走上科學(xué)化,、規(guī)范化的道路。到“九五計(jì)劃”末,我國(guó)已經(jīng)能生產(chǎn)包括滴丸,、氣霧劑,、注射劑在內(nèi)的40多種現(xiàn)代中藥劑型,8000余種品種。隨著超臨界萃取,、膜分離,、沸騰造粒等生產(chǎn)技術(shù)和工藝的突破,中藥生產(chǎn)的現(xiàn)代化水平大幅提高。2002年11月,《中藥現(xiàn)代化發(fā)展綱要(2002～2010年)》(以下簡(jiǎn)稱《綱要》)頒布,此后全國(guó)的中醫(yī)藥現(xiàn)代化工作取得了重要的發(fā)展：中藥研發(fā)體系不斷完善,自主創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng),；制定了一批重要的中藥基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和符合中藥特點(diǎn)的科學(xué)規(guī)范,；藥材規(guī)范化種植基地得到快速的發(fā)展；中藥新品種開(kāi)發(fā)成果顯著,；2005年1月1日起,我國(guó)還對(duì)中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)制認(rèn)證,加強(qiáng)對(duì)中藥飲片的生產(chǎn)監(jiān)督管理,促進(jìn)中藥飲片生產(chǎn)技術(shù)的提高,。
2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速
我國(guó)中藥行業(yè)正處于迅速發(fā)展中,。2003年我國(guó)中藥工業(yè)總產(chǎn)值810.26億元,增長(zhǎng)10.66%,；2004年我國(guó)中藥工業(yè)年總產(chǎn)值已達(dá)900多億元,比2003年增長(zhǎng)10%以上,中藥工業(yè)的銷(xiāo)售收入、凈資產(chǎn)收益率,、銷(xiāo)售利潤(rùn)率,、成本費(fèi)用利潤(rùn)率也分別達(dá)到10%以上,均高于醫(yī)藥工業(yè)的平均水平,展現(xiàn)出了較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?br />
目前已知的銷(xiāo)售收入過(guò)億元的中藥產(chǎn)品有50多個(gè),其中80%都是進(jìn)入《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄》(以下簡(jiǎn)稱醫(yī)保目錄)的產(chǎn)品。2004年9月16日,國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部自2000年以來(lái)第一次對(duì)醫(yī)保目錄進(jìn)行調(diào)整,中成藥由原來(lái)的415個(gè)品種增加到823個(gè),。進(jìn)入醫(yī)保目錄對(duì)中藥產(chǎn)品的銷(xiāo)售具有極大的促進(jìn)作用,如天士力集團(tuán)的復(fù)方丹參滴丸在2000年被列入醫(yī)保目錄后,至2003年該產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了229%,。中成藥進(jìn)入醫(yī)保目錄產(chǎn)品數(shù)量的大幅度提高,有望促進(jìn)中藥產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速發(fā)展。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)
1,、中小企業(yè)占行業(yè)主體
中藥業(yè)中,中小企業(yè)占行業(yè)主體,。據(jù)國(guó)家中醫(yī)藥管理局對(duì)全國(guó)1059家中藥生產(chǎn)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析,其中中小企業(yè)1018家,占96.13%。
2,、上市公司規(guī)模小競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)
截至2005年7月18日,我國(guó)中藥業(yè)上市公司共有25家,2005年二季度末,中藥業(yè)上市公司平均總股本1.99億股,平均流通A股8074萬(wàn)股,2005年中期加權(quán)平均每股收益0.165元,只有ST通金一家公司虧損,業(yè)績(jī)最好的馬應(yīng)龍每股收益達(dá)0.67元,。總體上看,中藥業(yè)上市公司規(guī)模相對(duì)較小,但競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。
3,、市場(chǎng)集中度低
我國(guó)中藥業(yè)市場(chǎng)集中度比較低,。2001年,我國(guó)中藥材及中成藥業(yè)的銷(xiāo)售收入前10位企業(yè)的集中度僅為25%,中成藥工業(yè)銷(xiāo)售50強(qiáng)共實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額266.39億元,占全國(guó)中成藥企業(yè)銷(xiāo)售總額的51.27%。2004年1-11月,中成藥行業(yè)收入前100名的企業(yè)來(lái)自17個(gè)省市,是醫(yī)藥業(yè)所有子行業(yè)中區(qū)域集中度最低的行業(yè),中藥飲片行業(yè)收入前100名的企業(yè)分布在5個(gè)省市,其中北京28.53%,、山東21.61%,、廣西17.3%、江蘇16.31%,、浙江16.25%,也相當(dāng)分散,。
4、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)
我國(guó)是中藥的起源地,有大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中藥配方,這是我國(guó)中藥業(yè)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)和無(wú)可比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。中藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)不僅對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用,對(duì)企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也有著至關(guān)重要的影響,。
現(xiàn)在,對(duì)中藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)在我國(guó)受到了空前的重視,特別是對(duì)“國(guó)家中藥保護(hù)品種”的保護(hù)。從1994年2月6日第1號(hào)《國(guó)家中藥保護(hù)品種》公告開(kāi)始,到2005年7月8號(hào),國(guó)家藥品監(jiān)督管理局共發(fā)布42號(hào)初次保護(hù)公告,15號(hào)延長(zhǎng)保護(hù)期公告,先后共有1000多家企業(yè)的2000多個(gè)產(chǎn)品受到國(guó)家保護(hù),其中1級(jí)保護(hù)品種有11個(gè)(見(jiàn)表1),。實(shí)施《中藥品種保護(hù)條例》前,我國(guó)幾乎沒(méi)有一個(gè)單一中藥品種年產(chǎn)值過(guò)億元,條例實(shí)施后,年產(chǎn)值過(guò)億元的中藥保護(hù)品種逐年增多,。
行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人民生活水平逐漸提高,健康水平也在穩(wěn)步提高,但由于健康日益受到人們重視,疾病防治的需求卻在日益增加,對(duì)中藥的需求也就不斷增長(zhǎng)。我國(guó)的醫(yī)療制度和醫(yī)藥流通體制正在改革之中,隨著醫(yī)療改革進(jìn)程的推進(jìn)和醫(yī)藥流通體制的完善,藥品價(jià)格勢(shì)必有所回落,。但是中藥的需求是源于疾病防治,價(jià)格彈性相對(duì)較小,降價(jià)對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)應(yīng)該不大,甚至可能為負(fù)影響,。綜合兩方面因素的影響,可以預(yù)計(jì)未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)中藥市場(chǎng)需求仍將保持近幾年來(lái)增長(zhǎng)的勢(shì)頭,但增長(zhǎng)的速度可能有所放緩。
中藥材是我國(guó)中藥出口的主體,。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中藥材的需求隨著國(guó)際中成藥市場(chǎng)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng),由于日本,、韓國(guó)等國(guó)際中藥大國(guó)的藥材資源相對(duì)不足,我國(guó)中藥材的出口一直保持著高速的增長(zhǎng)。雖然近來(lái)以日,、韓為代表的傳統(tǒng)中藥材進(jìn)口國(guó)出于對(duì)農(nóng)產(chǎn)品使用農(nóng)藥及化學(xué)激素等藥劑的擔(dān)擾和保護(hù)本國(guó)的中藥材市場(chǎng)的考慮,紛紛強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口中藥材的檢驗(yàn)和管理,同時(shí)也在不斷提高中藥材深,、精加工的水平,以求占有更多的國(guó)際中藥市場(chǎng)份額,我國(guó)中藥材出口的市場(chǎng)份額有被侵蝕的危險(xiǎn)。但總體上看,后者的影響不如前者明顯,我國(guó)中藥材出口近期仍可望繼續(xù)保持較高的增長(zhǎng)速度,。
中成藥方面,由于我國(guó)對(duì)中藥研究的系統(tǒng)化和規(guī)范化也還存在較大的不足,中成藥產(chǎn)品與國(guó)際市場(chǎng)對(duì)藥品的標(biāo)準(zhǔn)要求有些差距,不僅出口增長(zhǎng)不盡如人意,近幾年還一直處于貿(mào)易逆差狀態(tài),。雖然隨著中藥現(xiàn)代化工作的實(shí)施,中成藥業(yè)在研究、市場(chǎng),、質(zhì)量和管理方面將得到逐漸的提高,但短期內(nèi)要取得卓著的成效比較困難,中成藥出口的增長(zhǎng)近期應(yīng)不會(huì)有太多改觀,。
由于行業(yè)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)來(lái)自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng),據(jù)此分析,可以預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)中藥業(yè)仍將保持較高的增長(zhǎng)幅度,但增長(zhǎng)的速度可能有所放緩。
行業(yè)投資機(jī)會(huì)
我國(guó)中成藥產(chǎn)品要想真正走向國(guó)際市場(chǎng),必須讓國(guó)際市場(chǎng)能夠理解并接受,并且取得外國(guó)醫(yī)藥主管部門(mén)(如FDA等)的核準(zhǔn),藥品的適應(yīng)癥,、主治,、用途等說(shuō)明以及試驗(yàn)數(shù)據(jù)等研究資料應(yīng)與國(guó)際規(guī)范化要求接軌。國(guó)內(nèi)中藥市場(chǎng)的發(fā)展,也需要中藥的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化,需要中藥業(yè)積極的創(chuàng)新,。因此,《醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃》指出的中藥現(xiàn)代化,將是未來(lái)我國(guó)中藥業(yè)發(fā)展的方向,。中藥現(xiàn)代化是建立在傳統(tǒng)中藥基礎(chǔ)上的,而且中藥現(xiàn)代化進(jìn)程需要積極的創(chuàng)新和大量的投資。因此,經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大,、有雄厚研究開(kāi)發(fā)能力和資金實(shí)力、具有中藥經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的企業(yè)在中藥現(xiàn)代化進(jìn)程中必將起著主導(dǎo)性的作用,企業(yè)的發(fā)展也因而具有深遠(yuǎn)的潛力。
自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)是我國(guó)中藥業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要基礎(chǔ),也是中藥業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的根本保證之一,技術(shù)和市場(chǎng)將是左右未來(lái)中成藥行業(yè)發(fā)展的重要因素,具品牌,、技術(shù),、資源優(yōu)勢(shì)的公司能夠分享行業(yè)成長(zhǎng),因而擁有“國(guó)家中藥保護(hù)品種”或傳統(tǒng)中藥名牌的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于非常有利的地位,具有較大的盈利潛力。
據(jù)此分析,經(jīng)營(yíng)規(guī)模大,、研究開(kāi)發(fā)能力強(qiáng),、資金雄厚、擁有“國(guó)家中藥保護(hù)品種”一級(jí)保護(hù)產(chǎn)品或較多二級(jí)保護(hù)產(chǎn)品或較獨(dú)特的二級(jí)保護(hù)產(chǎn)品,、擁有傳統(tǒng)中藥名牌的企業(yè)具有較好的發(fā)展前景,結(jié)合行業(yè)良好的增長(zhǎng)潛力,在這些企業(yè)中必然蘊(yùn)藏著一些良好的投資機(jī)會(huì),。建議關(guān)注以下重點(diǎn)公司：同仁堂、云南白藥,、片仔癀,、九芝堂、康恩貝,。
●我國(guó)中藥業(yè)市場(chǎng)集中度不高,企業(yè)以中小企業(yè)居多,上市公司在業(yè)內(nèi)優(yōu)勢(shì)企業(yè)中占相當(dāng)高的比例,總體上業(yè)績(jī)優(yōu)良,但規(guī)模偏小。
●經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、研究開(kāi)發(fā)能力強(qiáng),、資金雄厚、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)中蘊(yùn)藏投資機(jī)會(huì),。建議關(guān)注同仁堂,、云南白藥、片仔癀,、九芝堂,、康恩貝等中長(zhǎng)期投資潛力。產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成
中藥是我國(guó)的民族瑰寶,它和中醫(yī)一起,經(jīng)歷幾千年的發(fā)展,形成了與西醫(yī)相輔相成的醫(yī)療科學(xué)體系,。目前,中藥已經(jīng)形成了我國(guó)為數(shù)不多的具有自我知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)的系統(tǒng)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè),由中藥種植業(yè)(農(nóng)業(yè)),、中藥工業(yè)和中藥流通業(yè)(商業(yè))構(gòu)成了完整的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)地位
產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成
中藥是我國(guó)的民族瑰寶,它和中醫(yī)一起,經(jīng)歷幾千年的發(fā)展,形成了與西醫(yī)相輔相成的醫(yī)療科學(xué)體系,。目前,中藥已經(jīng)形成了我國(guó)為數(shù)不多的具有自我知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)的系統(tǒng)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè),由中藥種植業(yè)(農(nóng)業(yè)),、中藥工業(yè)和中藥流通業(yè)(商業(yè))構(gòu)成了完整的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)地位
1,、在國(guó)際中藥市場(chǎng)上有很大的發(fā)展?jié)摿?br />
據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),2000年全球草藥市場(chǎng)銷(xiāo)售額就已達(dá)160多億美元,并以每年10%到20%的速度遞增,。2004年,我國(guó)中藥出口實(shí)現(xiàn)重大突破,同比增長(zhǎng)17.6%,也只有7.25億美元,占的比例相當(dāng)?shù)?。同時(shí),我國(guó)出口的中藥主要以粗加工,、低附加值的中藥材為主,高附加值的中成藥不僅占出口比例小,增長(zhǎng)也慢。2004年,中藥材出口3.62億美元,增長(zhǎng)15.35%,；提取物出口2.23億美元,增長(zhǎng)28.87%,；中成藥出口雖然創(chuàng)下歷史最高值,全年出口1.39億美元,但占中藥出口總值的比例只有不到20%,而且增長(zhǎng)僅7.05%。中成藥還自2000年來(lái)一直呈現(xiàn)相當(dāng)高的國(guó)際貿(mào)易逆差,。
可見(jiàn),我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力還有待加強(qiáng),。不過(guò),我國(guó)中藥材出口數(shù)量只占中藥材整體采收量的20%左右,中藥出口總值也只約占中藥工業(yè)產(chǎn)值的8%。2004年,我國(guó)醫(yī)藥類(lèi)商品出口總值為123.6億美元,中藥所占的份額僅為5.86%,。由于我國(guó)中藥產(chǎn)業(yè)具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),中藥出口規(guī)模增長(zhǎng)的潛力仍然很大,產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景可期,。
不過(guò),我國(guó)中藥在國(guó)際市場(chǎng)上的發(fā)展仍任重道遠(yuǎn)?，F(xiàn)代化程度的落后是我國(guó)中藥在國(guó)際市場(chǎng)上落后的重要原因。以歐盟為例,雖然2004年4月歐盟公布的《歐洲傳統(tǒng)植物藥注冊(cè)程序指令》接受了中方的一些意見(jiàn),大幅降低了植物藥市場(chǎng)準(zhǔn)入條件,首次承認(rèn)符合條件的中藥可獲得藥品合法身份,。但是我國(guó)不少中藥企業(yè)以目前的現(xiàn)代化程度還很難達(dá)到歐盟的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理準(zhǔn)則,而且復(fù)方中藥不提高現(xiàn)代化程度,也難以用西藥的標(biāo)準(zhǔn)量化,難以被證明符合歐盟的藥典標(biāo)準(zhǔn),。
2、在國(guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)中中藥工業(yè)僅次于化學(xué)制藥業(yè)
2004年,我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入3476億元,同比增長(zhǎng)17.44%,。2005年上半年,醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入1975.72億元,同比增長(zhǎng)24.64%,其中,化學(xué)原料藥完成555.22億元,化學(xué)藥品制劑完成522.77億元,中成藥完成422.58億元,醫(yī)療器械完成142.47億元,生物制藥完成129.84億元,。中藥工業(yè)是我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)中僅次于化學(xué)制藥工業(yè)的第二大支柱行業(yè),但總體上與化學(xué)制藥工業(yè)相比仍有一定的差距。
行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)
1,、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)初步形成
隨著中藥種植和現(xiàn)代中藥工業(yè)的迅速發(fā)展,我國(guó)中藥已經(jīng)初步形成現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè),傳統(tǒng)中藥已逐步走上科學(xué)化,、規(guī)范化的道路。到“九五計(jì)劃”末,我國(guó)已經(jīng)能生產(chǎn)包括滴丸,、氣霧劑,、注射劑在內(nèi)的40多種現(xiàn)代中藥劑型,8000余種品種。隨著超臨界萃取,、膜分離,、沸騰造粒等生產(chǎn)技術(shù)和工藝的突破,中藥生產(chǎn)的現(xiàn)代化水平大幅提高。2002年11月,《中藥現(xiàn)代化發(fā)展綱要(2002～2010年)》(以下簡(jiǎn)稱《綱要》)頒布,此后全國(guó)的中醫(yī)藥現(xiàn)代化工作取得了重要的發(fā)展：中藥研發(fā)體系不斷完善,自主創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng),；制定了一批重要的中藥基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)和符合中藥特點(diǎn)的科學(xué)規(guī)范,；藥材規(guī)范化種植基地得到快速的發(fā)展；中藥新品種開(kāi)發(fā)成果顯著,；2005年1月1日起,我國(guó)還對(duì)中藥飲片生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)制認(rèn)證,加強(qiáng)對(duì)中藥飲片的生產(chǎn)監(jiān)督管理,促進(jìn)中藥飲片生產(chǎn)技術(shù)的提高,。
2、產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速
我國(guó)中藥行業(yè)正處于迅速發(fā)展中,。2003年我國(guó)中藥工業(yè)總產(chǎn)值810.26億元,增長(zhǎng)10.66%,；2004年我國(guó)中藥工業(yè)年總產(chǎn)值已達(dá)900多億元,比2003年增長(zhǎng)10%以上,中藥工業(yè)的銷(xiāo)售收入、凈資產(chǎn)收益率,、銷(xiāo)售利潤(rùn)率,、成本費(fèi)用利潤(rùn)率也分別達(dá)到10%以上,均高于醫(yī)藥工業(yè)的平均水平,展現(xiàn)出了較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α?br />
目前已知的銷(xiāo)售收入過(guò)億元的中藥產(chǎn)品有50多個(gè),其中80%都是進(jìn)入《國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)和工傷保險(xiǎn)藥品目錄》(以下簡(jiǎn)稱醫(yī)保目錄)的產(chǎn)品。2004年9月16日,國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部自2000年以來(lái)第一次對(duì)醫(yī)保目錄進(jìn)行調(diào)整,中成藥由原來(lái)的415個(gè)品種增加到823個(gè),。進(jìn)入醫(yī)保目錄對(duì)中藥產(chǎn)品的銷(xiāo)售具有極大的促進(jìn)作用,如天士力集團(tuán)的復(fù)方丹參滴丸在2000年被列入醫(yī)保目錄后,至2003年該產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了229%,。中成藥進(jìn)入醫(yī)保目錄產(chǎn)品數(shù)量的大幅度提高,有望促進(jìn)中藥產(chǎn)業(yè)持續(xù)高速發(fā)展。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)
1,、中小企業(yè)占行業(yè)主體
中藥業(yè)中,中小企業(yè)占行業(yè)主體,。據(jù)國(guó)家中醫(yī)藥管理局對(duì)全國(guó)1059家中藥生產(chǎn)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析,其中中小企業(yè)1018家,占96.13%。
2,、上市公司規(guī)模小競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)
截至2005年7月18日,我國(guó)中藥業(yè)上市公司共有25家,2005年二季度末,中藥業(yè)上市公司平均總股本1.99億股,平均流通A股8074萬(wàn)股,2005年中期加權(quán)平均每股收益0.165元,只有ST通金一家公司虧損,業(yè)績(jī)最好的馬應(yīng)龍每股收益達(dá)0.67元,。總體上看,中藥業(yè)上市公司規(guī)模相對(duì)較小,但競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。
3,、市場(chǎng)集中度低
我國(guó)中藥業(yè)市場(chǎng)集中度比較低,。2001年,我國(guó)中藥材及中成藥業(yè)的銷(xiāo)售收入前10位企業(yè)的集中度僅為25%,中成藥工業(yè)銷(xiāo)售50強(qiáng)共實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額266.39億元,占全國(guó)中成藥企業(yè)銷(xiāo)售總額的51.27%。2004年1-11月,中成藥行業(yè)收入前100名的企業(yè)來(lái)自17個(gè)省市,是醫(yī)藥業(yè)所有子行業(yè)中區(qū)域集中度最低的行業(yè),中藥飲片行業(yè)收入前100名的企業(yè)分布在5個(gè)省市,其中北京28.53%,、山東21.61%,、廣西17.3%、江蘇16.31%,、浙江16.25%,也相當(dāng)分散,。
4、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)
我國(guó)是中藥的起源地,有大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中藥配方,這是我國(guó)中藥業(yè)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)和無(wú)可比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。中藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)不僅對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用,對(duì)企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也有著至關(guān)重要的影響,。
現(xiàn)在,對(duì)中藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)在我國(guó)受到了空前的重視,特別是對(duì)“國(guó)家中藥保護(hù)品種”的保護(hù)。從1994年2月6日第1號(hào)《國(guó)家中藥保護(hù)品種》公告開(kāi)始,到2005年7月8號(hào),國(guó)家藥品監(jiān)督管理局共發(fā)布42號(hào)初次保護(hù)公告,15號(hào)延長(zhǎng)保護(hù)期公告,先后共有1000多家企業(yè)的2000多個(gè)產(chǎn)品受到國(guó)家保護(hù),其中1級(jí)保護(hù)品種有11個(gè)(見(jiàn)表1),。實(shí)施《中藥品種保護(hù)條例》前,我國(guó)幾乎沒(méi)有一個(gè)單一中藥品種年產(chǎn)值過(guò)億元,條例實(shí)施后,年產(chǎn)值過(guò)億元的中藥保護(hù)品種逐年增多,。
行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人民生活水平逐漸提高,健康水平也在穩(wěn)步提高,但由于健康日益受到人們重視,疾病防治的需求卻在日益增加,對(duì)中藥的需求也就不斷增長(zhǎng)。我國(guó)的醫(yī)療制度和醫(yī)藥流通體制正在改革之中,隨著醫(yī)療改革進(jìn)程的推進(jìn)和醫(yī)藥流通體制的完善,藥品價(jià)格勢(shì)必有所回落,。但是中藥的需求是源于疾病防治,價(jià)格彈性相對(duì)較小,降價(jià)對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)應(yīng)該不大,甚至可能為負(fù)影響,。綜合兩方面因素的影響,可以預(yù)計(jì)未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)中藥市場(chǎng)需求仍將保持近幾年來(lái)增長(zhǎng)的勢(shì)頭,但增長(zhǎng)的速度可能有所放緩。
中藥材是我國(guó)中藥出口的主體,。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中藥材的需求隨著國(guó)際中成藥市場(chǎng)的增長(zhǎng)而增長(zhǎng),由于日本,、韓國(guó)等國(guó)際中藥大國(guó)的藥材資源相對(duì)不足,我國(guó)中藥材的出口一直保持著高速的增長(zhǎng)。雖然近來(lái)以日,、韓為代表的傳統(tǒng)中藥材進(jìn)口國(guó)出于對(duì)農(nóng)產(chǎn)品使用農(nóng)藥及化學(xué)激素等藥劑的擔(dān)擾和保護(hù)本國(guó)的中藥材市場(chǎng)的考慮,紛紛強(qiáng)化對(duì)進(jìn)口中藥材的檢驗(yàn)和管理,同時(shí)也在不斷提高中藥材深,、精加工的水平,以求占有更多的國(guó)際中藥市場(chǎng)份額,我國(guó)中藥材出口的市場(chǎng)份額有被侵蝕的危險(xiǎn)。但總體上看,后者的影響不如前者明顯,我國(guó)中藥材出口近期仍可望繼續(xù)保持較高的增長(zhǎng)速度,。
中成藥方面,由于我國(guó)對(duì)中藥研究的系統(tǒng)化和規(guī)范化也還存在較大的不足,中成藥產(chǎn)品與國(guó)際市場(chǎng)對(duì)藥品的標(biāo)準(zhǔn)要求有些差距,不僅出口增長(zhǎng)不盡如人意,近幾年還一直處于貿(mào)易逆差狀態(tài),。雖然隨著中藥現(xiàn)代化工作的實(shí)施,中成藥業(yè)在研究、市場(chǎng),、質(zhì)量和管理方面將得到逐漸的提高,但短期內(nèi)要取得卓著的成效比較困難,中成藥出口的增長(zhǎng)近期應(yīng)不會(huì)有太多改觀,。
由于行業(yè)增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)來(lái)自于國(guó)內(nèi)市場(chǎng),據(jù)此分析,可以預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)中藥業(yè)仍將保持較高的增長(zhǎng)幅度,但增長(zhǎng)的速度可能有所放緩。
行業(yè)投資機(jī)會(huì)
我國(guó)中成藥產(chǎn)品要想真正走向國(guó)際市場(chǎng),必須讓國(guó)際市場(chǎng)能夠理解并接受,并且取得外國(guó)醫(yī)藥主管部門(mén)(如FDA等)的核準(zhǔn),藥品的適應(yīng)癥,、主治,、用途等說(shuō)明以及試驗(yàn)數(shù)據(jù)等研究資料應(yīng)與國(guó)際規(guī)范化要求接軌。國(guó)內(nèi)中藥市場(chǎng)的發(fā)展,也需要中藥的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化,需要中藥業(yè)積極的創(chuàng)新,。因此,《醫(yī)藥行業(yè)“十五”規(guī)劃》指出的中藥現(xiàn)代化,將是未來(lái)我國(guó)中藥業(yè)發(fā)展的方向,。中藥現(xiàn)代化是建立在傳統(tǒng)中藥基礎(chǔ)上的,而且中藥現(xiàn)代化進(jìn)程需要積極的創(chuàng)新和大量的投資。因此,經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大,、有雄厚研究開(kāi)發(fā)能力和資金實(shí)力、具有中藥經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的企業(yè)在中藥現(xiàn)代化進(jìn)程中必將起著主導(dǎo)性的作用,企業(yè)的發(fā)展也因而具有深遠(yuǎn)的潛力。
自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)是我國(guó)中藥業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要基礎(chǔ),也是中藥業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的根本保證之一,技術(shù)和市場(chǎng)將是左右未來(lái)中成藥行業(yè)發(fā)展的重要因素,具品牌,、技術(shù),、資源優(yōu)勢(shì)的公司能夠分享行業(yè)成長(zhǎng),因而擁有“國(guó)家中藥保護(hù)品種”或傳統(tǒng)中藥名牌的企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于非常有利的地位,具有較大的盈利潛力。
據(jù)此分析,經(jīng)營(yíng)規(guī)模大,、研究開(kāi)發(fā)能力強(qiáng),、資金雄厚、擁有“國(guó)家中藥保護(hù)品種”一級(jí)保護(hù)產(chǎn)品或較多二級(jí)保護(hù)產(chǎn)品或較獨(dú)特的二級(jí)保護(hù)產(chǎn)品,、擁有傳統(tǒng)中藥名牌的企業(yè)具有較好的發(fā)展前景,結(jié)合行業(yè)良好的增長(zhǎng)潛力,在這些企業(yè)中必然蘊(yùn)藏著一些良好的投資機(jī)會(huì),。建議關(guān)注以下重點(diǎn)公司：同仁堂、云南白藥,、片仔癀,、九芝堂、康恩貝,。
