新醫(yī)改進(jìn)程加快成為板塊催化劑,。國(guó)務(wù)院7月8日常務(wù)會(huì)議部署深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革工作,，明確了2009~2011年的階段目標(biāo)和五項(xiàng)重點(diǎn),，強(qiáng)調(diào)了09年底之前發(fā)布國(guó)家基本藥物目錄,、基本藥物制度要覆蓋30%的城市社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)機(jī)構(gòu)和縣(區(qū))政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu),。09年中央財(cái)政投入基本公共衛(wèi)生服務(wù)專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)助資金104億元已經(jīng)下達(dá)執(zhí)行,，疫苗受益確定,。我們判斷：隨著基本藥物目錄將在7月下旬公布，全國(guó)31個(gè)省關(guān)于集中配送的“一級(jí)配送資格”的招標(biāo)結(jié)果將開(kāi)標(biāo)揭曉,，醫(yī)藥商業(yè)市場(chǎng)份額將借行政手段之手,，向區(qū)域性商業(yè)龍頭企業(yè)集中，醫(yī)藥商業(yè)集中度顯著提升將十分有利于“一致藥業(yè),、國(guó)藥股份,、上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥”等雄踞藥品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份的商業(yè)龍頭,。

機(jī)構(gòu)投資者對(duì)醫(yī)藥板塊的配置熱情開(kāi)始表現(xiàn),。我們推薦四大投資主題的12只股票的投資組合：1、政策受益：推薦天壇生物,、康美藥業(yè),、華蘭生物、東阿阿膠,、天士力,、云南白藥、國(guó)藥股份,、一致藥業(yè)和上海醫(yī)藥,、復(fù)星醫(yī)藥。2,、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：推薦東阿阿膠,、天藥股份、華北制藥等,。3,、立足創(chuàng)新：推薦恒瑞醫(yī)藥、云南白藥,、天士力,、康緣藥業(yè)和東阿阿膠。4,、資產(chǎn)注入：關(guān)注華北制藥、上海醫(yī)藥和上實(shí)醫(yī)藥,。當(dāng)前,，我們重點(diǎn)推薦4只個(gè)股：營(yíng)銷(xiāo)轉(zhuǎn)型獲得顯著成效的“東阿阿膠(上周已經(jīng)上漲了13%)”、將明確受益于“藥品一級(jí)配送商”增速加快的“一致藥業(yè)”和“國(guó)藥股份”,、8月鎖定增發(fā)價(jià)之后,、重組加快的“華北制藥”,。（生物谷Bioon.com）