全球生命科學(xué)和材料科學(xué)專業(yè)公司荷蘭皇家帝斯曼集團(tuán)和美國Martek生物技術(shù)公司今天宣布,，雙方已經(jīng)簽定了最終協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議,，帝斯曼集團(tuán)將以每股31.50美元的價(jià)格收購Martek的所有發(fā)行的普通股，收購總價(jià)達(dá)到10.87億美元，將以全現(xiàn)金的方式交易,。該交易已經(jīng)得到帝斯曼集團(tuán)監(jiān)事會(huì)的批準(zhǔn)，并得到Martek公司董事會(huì)的推薦,。依照慣例,，該收購提議程序有望于2011年2月份完成，全部交易將于2011年第一或第二季度內(nèi)完成,。
雙方商定的收購價(jià)格較Martek公司2010年12月20日的收盤價(jià)每股23.36美元溢價(jià)35%,，較Martek公司普通股最近90天的普通股成交量加權(quán)平均收盤價(jià)溢價(jià)39%。
交易
該并購以全現(xiàn)金收購提議方式收購Martek生物科技公司的所有發(fā)行的普通股,，經(jīng)過并購之后,，Martek公司剩余的普通股將全部按收購提議規(guī)定的價(jià)格折成現(xiàn)金。收購提議有望自2011年1月10日至2011年1月25日間開始執(zhí)行,。Martek公司董事會(huì)已經(jīng)建議公司股東接受該收購提議,，將其所持的股份出售給收購方。該交易須符合交易慣例,，包括對(duì)于Martek公司大多數(shù)發(fā)行的普通股基于全面攤薄的收購提議,，和結(jié)束或提前結(jié)束Hart－Scott－Rodino反壟斷修正案所規(guī)定的等候期，并獲得其它監(jiān)管審批,。提議程序有望于2011年2月份完成,，全部交易將于2011年第一或第二季度完成。
該交易不受融資條件限制,，帝斯曼希望以現(xiàn)有資金完成收購交易,。
戰(zhàn)略依據(jù)
美國Martek生物技術(shù)公司是一家營養(yǎng)保健品公司，其高附價(jià)值的產(chǎn)品源自于微生物,。對(duì)該公司的收購將是帝斯曼成功轉(zhuǎn)型為生命科學(xué)和材料科學(xué)專業(yè)公司之后的第一項(xiàng)重大并購案,。該交易完全符合帝斯曼為其營養(yǎng)業(yè)務(wù)群所設(shè)定的“持續(xù)價(jià)值增長”的戰(zhàn)略，為嬰兒配方和其它食品飲料應(yīng)用的天然健康成分,，尤其是多不飽和脂肪酸(PUFAs),，例如微生物Omega-3DHA和Omega-6ARA帶來了新的增長平臺(tái)。
關(guān)于健康和營養(yǎng)之間的關(guān)系有著顯著而廣泛的科學(xué)證據(jù),。PUFAs已經(jīng)得到臨床驗(yàn)證,，對(duì)人體健康有著積極的影響，而Martek公司正是該領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者,。因此,，對(duì)于帝斯曼而言，Martek公司是極具吸引力的戰(zhàn)略收購對(duì)象,。這項(xiàng)收購將為帝斯曼在嬰兒營養(yǎng)市場以及食品飲料和保健品市場提供新的機(jī)遇,，同時(shí)通過Martek公司的微生物DHA和ARA產(chǎn)品,，為帝斯曼進(jìn)入快速增長的Omega-3和Omega-6市場創(chuàng)立堅(jiān)實(shí)的平臺(tái)。
帝斯曼將利用其全球營養(yǎng)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)資源（包括全球市場網(wǎng)絡(luò),、應(yīng)用技術(shù),、研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)基礎(chǔ)），進(jìn)一步強(qiáng)化Martek在美國嬰兒配方營養(yǎng)成分市場的地位,，提高其在食品飲料和保健品應(yīng)用領(lǐng)域的成長速度,，同時(shí)引導(dǎo)并加速這些產(chǎn)品在其它地區(qū)、應(yīng)用領(lǐng)域和細(xì)分市場的增長,。通過獲得Martek公司業(yè)已十分強(qiáng)大堅(jiān)實(shí)的業(yè)務(wù),，擴(kuò)大其規(guī)模并引入新的資源，帝斯曼將很快成為微生物PUFAs市場的領(lǐng)導(dǎo)者,，并通過在這個(gè)領(lǐng)域的高速成長為公司股東創(chuàng)造誘人的財(cái)務(wù)表現(xiàn),。這項(xiàng)交易有望立即使帝斯曼全年普通股每股收益因此而增加15到20歐分。
兩家公司之間早已存在長期的關(guān)系,，帝斯曼為Martek公司的ARA產(chǎn)品提供關(guān)鍵的基礎(chǔ)材料,，對(duì)于Martek擁有的多種專利和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，帝斯曼所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)則與其完全互補(bǔ),，這將賦予兩家公司合并后的專有產(chǎn)品更強(qiáng)的競爭力,。
帝斯曼將受益于Martek公司最近對(duì)Amerifit公司的收購。該公司從事快速消費(fèi)品業(yè)務(wù),，主要銷售對(duì)身體有特殊功效的品牌膳食補(bǔ)充劑,這將成為Martek和帝斯曼營養(yǎng)成分的另一個(gè)市場銷售渠道,。
除此之外，Martek公司的藻類和其它微生物基的生物技術(shù)平臺(tái),，及其強(qiáng)大的藻類技術(shù)分銷渠道,，完善了帝斯曼公司已有的生物技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈，有望創(chuàng)造新的營養(yǎng)和非營養(yǎng)產(chǎn)品（工業(yè)品）的增長機(jī)遇,。
該交易有望通過擴(kuò)大分銷,、營銷和產(chǎn)品開發(fā)網(wǎng)絡(luò)，以及改善經(jīng)營效率,，實(shí)現(xiàn)顯著的收入?yún)f(xié)同作用,，來加速實(shí)現(xiàn)帝斯曼的銷售增長。
Martek公司的總部設(shè)在美國馬里蘭州哥倫比亞市,，到2010年10月31日其財(cái)務(wù)年度凈銷售額達(dá)到4.5億美元,。Martek公司在全球有五個(gè)主要經(jīng)營場地，共有員工約600名,。（生物谷Bioon.com）
