全球生命科學和材料科學專業(yè)公司荷蘭皇家帝斯曼集團和美國Martek生物技術公司今天宣布,，雙方已經簽定了最終協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議,，帝斯曼集團將以每股31.50美元的價格收購Martek的所有發(fā)行的普通股,，收購總價達到10.87億美元，將以全現(xiàn)金的方式交易,。該交易已經得到帝斯曼集團監(jiān)事會的批準,，并得到Martek公司董事會的推薦。依照慣例,，該收購提議程序有望于2011年2月份完成,，全部交易將于2011年第一或第二季度內完成。
雙方商定的收購價格較Martek公司2010年12月20日的收盤價每股23.36美元溢價35%,，較Martek公司普通股最近90天的普通股成交量加權平均收盤價溢價39%,。
交易
該并購以全現(xiàn)金收購提議方式收購Martek生物科技公司的所有發(fā)行的普通股，經過并購之后,，Martek公司剩余的普通股將全部按收購提議規(guī)定的價格折成現(xiàn)金,。收購提議有望自2011年1月10日至2011年1月25日間開始執(zhí)行。Martek公司董事會已經建議公司股東接受該收購提議,，將其所持的股份出售給收購方,。該交易須符合交易慣例，包括對于Martek公司大多數(shù)發(fā)行的普通股基于全面攤薄的收購提議,，和結束或提前結束Hart－Scott－Rodino反壟斷修正案所規(guī)定的等候期,，并獲得其它監(jiān)管審批。提議程序有望于2011年2月份完成,，全部交易將于2011年第一或第二季度完成,。
該交易不受融資條件限制，帝斯曼希望以現(xiàn)有資金完成收購交易,。
戰(zhàn)略依據(jù)
美國Martek生物技術公司是一家營養(yǎng)保健品公司，其高附價值的產品源自于微生物,。對該公司的收購將是帝斯曼成功轉型為生命科學和材料科學專業(yè)公司之后的第一項重大并購案,。該交易完全符合帝斯曼為其營養(yǎng)業(yè)務群所設定的“持續(xù)價值增長”的戰(zhàn)略，為嬰兒配方和其它食品飲料應用的天然健康成分,，尤其是多不飽和脂肪酸(PUFAs),，例如微生物Omega-3DHA和Omega-6ARA帶來了新的增長平臺。
關于健康和營養(yǎng)之間的關系有著顯著而廣泛的科學證據(jù),。PUFAs已經得到臨床驗證,，對人體健康有著積極的影響，而Martek公司正是該領域的領導者,。因此,，對于帝斯曼而言,，Martek公司是極具吸引力的戰(zhàn)略收購對象。這項收購將為帝斯曼在嬰兒營養(yǎng)市場以及食品飲料和保健品市場提供新的機遇,，同時通過Martek公司的微生物DHA和ARA產品,，為帝斯曼進入快速增長的Omega-3和Omega-6市場創(chuàng)立堅實的平臺。
帝斯曼將利用其全球營養(yǎng)產品網絡資源（包括全球市場網絡,、應用技術,、研發(fā)和生產技術基礎），進一步強化Martek在美國嬰兒配方營養(yǎng)成分市場的地位,，提高其在食品飲料和保健品應用領域的成長速度,，同時引導并加速這些產品在其它地區(qū)、應用領域和細分市場的增長,。通過獲得Martek公司業(yè)已十分強大堅實的業(yè)務,，擴大其規(guī)模并引入新的資源，帝斯曼將很快成為微生物PUFAs市場的領導者,，并通過在這個領域的高速成長為公司股東創(chuàng)造誘人的財務表現(xiàn),。這項交易有望立即使帝斯曼全年普通股每股收益因此而增加15到20歐分。
兩家公司之間早已存在長期的關系,，帝斯曼為Martek公司的ARA產品提供關鍵的基礎材料,，對于Martek擁有的多種專利和知識產權，帝斯曼所擁有的知識產權則與其完全互補,，這將賦予兩家公司合并后的專有產品更強的競爭力,。
帝斯曼將受益于Martek公司最近對Amerifit公司的收購。該公司從事快速消費品業(yè)務,，主要銷售對身體有特殊功效的品牌膳食補充劑,這將成為Martek和帝斯曼營養(yǎng)成分的另一個市場銷售渠道,。
除此之外，Martek公司的藻類和其它微生物基的生物技術平臺,，及其強大的藻類技術分銷渠道,，完善了帝斯曼公司已有的生物技術產業(yè)鏈，有望創(chuàng)造新的營養(yǎng)和非營養(yǎng)產品（工業(yè)品）的增長機遇,。
該交易有望通過擴大分銷,、營銷和產品開發(fā)網絡，以及改善經營效率,，實現(xiàn)顯著的收入?yún)f(xié)同作用,，來加速實現(xiàn)帝斯曼的銷售增長。
Martek公司的總部設在美國馬里蘭州哥倫比亞市,，到2010年10月31日其財務年度凈銷售額達到4.5億美元,。Martek公司在全球有五個主要經營場地，共有員工約600名,。（生物谷Bioon.com）
