和記黃埔近日宣布,，將分拆旗下廣東和我國(guó)香港地區(qū)的深水貨柜港口業(yè)務(wù),，以企業(yè)信托形式在新加坡交易所上市,，集資規(guī)?；蜻_(dá)60億美元，這將成為新加坡史上甚至今年亞洲規(guī)模最大的公開募股交易,。
和黃公告稱,，已向港交所申請(qǐng)把旗下在香港地區(qū)和廣東的碼頭及相關(guān)資產(chǎn)，分拆到新加坡證交所以港口控股信托形式上市,，并已委托高盛,、德銀和星展為聯(lián)合發(fā)售經(jīng)辦人。該信托名為和記港口信托,，將以全球IPO形式發(fā)行,。
公開資料顯示，和黃上市公司的業(yè)務(wù)主要分為六大板塊,，包括港口,、地產(chǎn)及酒店、零售以及能源基建財(cái)務(wù)和電訊,。和記港口控股信托的主要資產(chǎn)包括香港國(guó)際貨柜碼頭,、深圳鹽田國(guó)際集裝箱碼頭、南海與江門和珠海的內(nèi)河港口,、APS港口輔助服務(wù)、深圳和記集裝箱倉(cāng)儲(chǔ)以及和記物流,，總吞吐量約3920萬(wàn)個(gè)標(biāo)準(zhǔn)貨柜，其中深港兩地的貨柜業(yè)務(wù)占市場(chǎng)份額分別為47%和60%.
在兩周前,，集團(tuán)曾斥資57億港元增持旗下碼頭權(quán)益，市場(chǎng)普遍解讀為李嘉誠(chéng)等管理層看好航運(yùn)前景。另外,，市場(chǎng)傳出和黃要分拆屈臣氏等零售業(yè)務(wù)單獨(dú)上市的消息,。因此,，和黃此次分拆動(dòng)作，讓市場(chǎng)大跌眼鏡,。
和黃表示，此次交易可望籌集巨額資金,，讓集團(tuán)可以繼續(xù)積極擴(kuò)展港口,、基建及其他業(yè)務(wù),，并維持穩(wěn)健財(cái)務(wù)狀況及減少負(fù)債。
和黃選擇新加坡作為IPO的地點(diǎn)也讓部分市場(chǎng)人士感到不解,。記者發(fā)現(xiàn),，和黃此次選擇使用商業(yè)信托形式上市，與一般的企業(yè)首次公開發(fā)售新股不同,。和黃財(cái)務(wù)總監(jiān)陸法蘭在1月18日的電話會(huì)議中稱,，考慮到相關(guān)資產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生龐大的現(xiàn)金流，若使用公開發(fā)售新股模式上市將會(huì)受到留存收益的限制,；商業(yè)信托不受此限制,，可分配百分之百的現(xiàn)金流，降低負(fù)債比率,。由于香港地區(qū)現(xiàn)有的制度不容許證券以基金單位形式在港交所上市,，而新加坡設(shè)有一整套商業(yè)信托規(guī)范，因此選擇在新交所上市,。他表示,，如果香港地區(qū)將來(lái)設(shè)有監(jiān)管商業(yè)信托制度，將考慮有關(guān)安排,。
據(jù)了解,，商業(yè)信托結(jié)合了公司和信托的特點(diǎn)，由托管人替信托利益持有人持有并管理相關(guān)資產(chǎn),。根據(jù)公告,，完成建議交易后，和黃將持有約25%之已發(fā)行基金單,，因此和黃仍為和記港口信托的主要基金單位持有人,。（生物谷Bioon.com）
