關鍵詞： 嘉應制藥

停牌逾一個月的嘉應制藥（002198.SZ）昨日公布擬發(fā)行股份購買資產預案,，擬向江蘇省中國藥科大學控股有限責任公司,、長沙大邦日用品貿易有限責任公司和顏振基,、張衡,、陳磊等7名自然人發(fā)行約4831萬股人民幣普通股，購買其持有的湖南金沙藥業(yè)有限責任公司64.47%股權,。交易完成后,，公司持有金沙藥業(yè)的股份比例將由目前的35.53%升至100%。

在本次交易方案中,，嘉應制藥向交易對手方定向增發(fā)的價格為8.34元/股,，定增股份數量為4831萬股。定增完成后,，嘉應制藥的總股本將由目前的20500萬股增至約25331萬股,。

目前江蘇省中國藥科大學控股有限責任公司、長沙大邦日用品貿易有限責任公司,、顏振基,、張衡、陳磊,、陳鴻金,、林少賢、周應軍,、熊偉分別持有金沙藥業(yè)2.36%,、1.31%、12.68%、12.36%,、8.00%,、7.60%、7.60%,、6.56%,、5.99%的股權。

2008年12月5日,，嘉應制藥曾與陳鴻金,、林少賢、顏振基,、陳磊等自然人參加由天津產權交易中心組織的關于受讓金沙股份股權的拍賣會,，根據競拍后各方協(xié)議安排，嘉應制藥獲得金沙股份35.53%股權,，對價約為2800萬元,。

金沙藥業(yè)主營中藥片劑、顆粒劑,、硬膠囊劑,，是骨傷科產品定點生產企業(yè)。2010年至2012年,，金沙藥業(yè)營業(yè)收入分別為 13153.13萬元,、22033.43萬元和26425.33萬元，年均復合增長率為33.51%,；凈利潤則分別為5545.27萬元,、6180.31萬元和4862.50萬元，2012年凈利潤有所下滑,。公告稱,，下滑原因主要是金沙藥業(yè)2012年加大了市場開發(fā)力度和科研投入，銷售費用和管理費用上升所致,。

根據評估機構初步測算,，交易完成后，預計金沙藥業(yè)2013~2015年每年實現的扣除非經常性損益后的凈利潤將不低于5200萬元,、5800萬元和7300萬元,。

根據交易雙方就補償協(xié)議達成的初步意向性方案，如金沙藥業(yè)在2013~2015 年各年的實際凈利潤數總和低于各年的預測凈利潤數總和,，除因不可抗力造成的情形外,，差額部分將由股份認購方按照各自比例以股份補償的方式向嘉應制藥補足，嘉應制藥可以1元的總價回購股份認購方持有的嘉應制藥股份,。若股份認購方所持嘉應制藥股份不足以補償上述差額部分，則未補足部分須以等額現金補足。補償股份數量的上限為股份認購方依據本次發(fā)行獲得的嘉應制藥股份總量,。（生物谷Bioon.com）