“物流銀行”這個新出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)目前已被絕大多數(shù)中小商貿(mào)企業(yè)所采用,。據(jù)銀行有關(guān)人士介紹,，“物流銀行”目前已被絕大多數(shù)中小企業(yè)列為融資的重要渠道之一，它的最大特點是既可解決融資難題,，又能比傳統(tǒng)的融資降低1倍以上的成本,。         “物流銀行”業(yè)務(wù)，是廣東某銀行在國內(nèi)首創(chuàng)的動產(chǎn)質(zhì)押與廠商銀行互動的產(chǎn)物,，即利用較強實力的物流公司專業(yè)服務(wù),，將銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流,、物流,、信息流有機結(jié)合，封閉運作,，為企業(yè)提供全程金融服務(wù),。它打破了傳統(tǒng)的地域限制，在無分支機構(gòu)的地區(qū)開展動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù),，保證了生產(chǎn)企業(yè)及經(jīng)銷商資金有效融資以及快捷匯劃?保證物流公司及時提供配送服務(wù),。         為中小物流企業(yè)“輸血”         國家在宏觀調(diào)控政策下作出的努力,，集中在貨幣和財政政策兩方面,，而打破制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，一直是商業(yè)銀行著力研究的重要課題,。最近,，一項金融創(chuàng)新取得突破性進展，物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)應(yīng)運而生,。長久以來,，銀行資金與企業(yè)的物流有機結(jié)合，被人們看成破解大多數(shù)中小企業(yè)因缺少固定資產(chǎn)而出現(xiàn)的融資難,、擔(dān)保難問題的良方,，可物流銀行究竟是什么？根據(jù)官方的解釋,，這項質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是指企業(yè)以市場暢銷,、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)而且符合要求的產(chǎn)品抵押作為授信條件,，運用物流公司的物流信息管理系統(tǒng),，將銀行的資金流與企業(yè)的物流進行結(jié)合,，向公司提供融資、結(jié)算等服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù),。它對于中小企業(yè)的意義在于,，打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，可以引用物流（動產(chǎn)）質(zhì)押解決民營企業(yè)的融資難,。         廣東發(fā)展銀行在2004年6月于廣發(fā)行佛山分行試點率先開辦這一業(yè)務(wù),。此后僅隔兩個月，國家發(fā)改委和廣發(fā)行在廣州舉行“中小企業(yè)融資創(chuàng)新推介會”,，會議公布以解決中小企業(yè)貸款難為宗旨的物流銀行將在廣州和杭州等全國10城市試點推廣,。隨后不久，國家發(fā)改委中小企業(yè)司官員表示,，將在這10城市試點的基礎(chǔ)上向全國推進此項創(chuàng)新融資業(yè)務(wù),。據(jù)了解，目前廣東很多城市都已經(jīng)開辦“物流銀行”業(yè)務(wù),，此項業(yè)務(wù)比較青睞于一些產(chǎn)品銷售比較穩(wěn)定,，而且在全國都有很多經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)的大型企業(yè)和批發(fā)市場。         傳統(tǒng)的企業(yè)向銀行貸款,，一般是以房子,、車子等固定資產(chǎn)來抵押的，而物流銀行除了能以這些抵押以外,，還可以拿流動的原產(chǎn)品,、產(chǎn)成品等來抵押。并非所有的企業(yè)都能夠開展物流銀行業(yè)務(wù),，除了產(chǎn)品線必須具有市場暢銷且價格波動小的特性,，還必須擁有實力強大的物流信息管理系統(tǒng)，能將銀行資金流和企業(yè)物流有機結(jié)合起來,。          做生意的人都知道,，貨轉(zhuǎn)起來不難，錢轉(zhuǎn)起來不易,。不論經(jīng)銷商還是物流公司,，都要受制于墊付貨款的能力，其中的風(fēng)險更是冷暖自知,。通過物流銀行,，原材料買回來后經(jīng)過融資在倉庫內(nèi)就能立刻變成現(xiàn)金，如果把這筆現(xiàn)金再拿去做其他的流動用途,，便能增加資金的流轉(zhuǎn)率,。這對企業(yè)生產(chǎn)無疑有很大的推動作用。         從目前的試點銀行的案例中可以看出,，運輸過程也可被質(zhì)押,，甚至還不止如此,。比如廠方發(fā)給經(jīng)銷商的貨物，運輸過程整個都被質(zhì)押了,。這樣,，公司、廠方,、銀行甚至經(jīng)銷商這幾方面都有效地結(jié)合起來,，形成動態(tài)的質(zhì)押方式，等于一個“流動銀行”,，只要企業(yè)的產(chǎn)品在市場上比較暢銷,、市場價格幅度小、質(zhì)押品符合相關(guān)要求等標(biāo)準(zhǔn),，都能享受到物流銀行業(yè)務(wù)的服務(wù),。         物流與金融“雙贏”         “物流銀行”為中小企業(yè)帶來了融資和發(fā)展雙便利，也將為商業(yè)銀行帶來更大的市場和利潤回報,。         畢博管理咨詢公司曾會同上海外經(jīng)貿(mào)委貿(mào)易處對上海市20家跨國公司進行了訪問,，并綜合了對150家主要進出口企業(yè)的問卷調(diào)查。結(jié)果發(fā)現(xiàn),，上海低水平的國際國內(nèi)物流制約了跨國公司在上海的投資和進出口貿(mào)易,。畢博公司進一步測算出，單位物流成本每降低1%,，上海的進出口額就會增加50.39億美元,。低廉的勞動力成本和得天獨厚的區(qū)位優(yōu)勢與經(jīng)濟優(yōu)勢，使許多跨國公司將采購中心設(shè)在了上海,。但是現(xiàn)在,，這些跨國公司不得不開始在節(jié)省下的勞動力成本和多付出的物流成本之間仔細(xì)權(quán)衡得失了。         物流水平的低下,，一個很重要的深層次的原因是沒有推進物流,、商流、資金流和信息流的一體化,，大量的資金擱置在供應(yīng)鏈全過程的各個環(huán)節(jié)中，既影響了供應(yīng)鏈的順利運轉(zhuǎn),，又導(dǎo)致了物流運作的資金成本居高不下,，更使得物流企業(yè)因資金緊張而無法對信息系統(tǒng)、操作系統(tǒng)進行必要的技術(shù)改造,?？梢哉f，物流金融水平的低下,，成為物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個重要瓶頸,。         物流金融從廣義上講就是面向物流運營的全過程,，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實施物流,、商流,、資金流、信息流的有效整合,，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運作過程中貨幣資金的運動,，從而提高資金運行效率的一系列經(jīng)營活動。從狹義上講,，物流金融就是銀行和第三方物流服務(wù)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈運作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù),。目前，典型的物流金融服務(wù)有代客結(jié)算模式,、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式3種,。物流業(yè)與金融業(yè)的有機結(jié)合，是現(xiàn)代物流業(yè)與金融業(yè)共同創(chuàng)新的結(jié)果,。兩者相互促進,，共同發(fā)展，互為商機,。這一點已經(jīng)為國際上多數(shù)成功運用物流金融的例子所證明,。         金融為物流提供商機的同時，物流也為金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了不可多得的商機,。首先,，物流企業(yè)與金融業(yè)結(jié)合，創(chuàng)造了一個跨行業(yè),、相互交叉發(fā)展的新業(yè)務(wù)空間,，為各自走出同質(zhì)化經(jīng)營，轉(zhuǎn)向差異化經(jīng)營提供了可能,。其次,，物流金融為創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，提供了銷售的平臺,。結(jié)合物流業(yè)的運營特點,，可以創(chuàng)新出許多的金融產(chǎn)品通過物流市場推向客戶。第三,，物流金融的發(fā)展為銀行完善現(xiàn)代結(jié)算支付工具,，提高中間業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了機會。由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合,，產(chǎn)生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品,，相應(yīng)的也就產(chǎn)生了對許多新金融工具的需求，如國內(nèi)信用證、網(wǎng)上支付等,，為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入提供了非常大的商機,。第四，在發(fā)展物流金融的同時,，也為銀行開發(fā)了新的客戶群體,，尤其是培育了金融業(yè)優(yōu)質(zhì)的客戶。第五,，物流金融可為銀行理財服務(wù),，提供特有的優(yōu)勢。物流金融可以利用信息的優(yōu)勢,，和銀行資金管理創(chuàng)造增殖的長處結(jié)合起來,，在提高物流企業(yè)物流效率的同時，提高供應(yīng)鏈全過程的資金效率,，為企業(yè)提供理想的理財方案,，形成高效的資金管理機制，達(dá)到多贏的局面,。         由于銀行也可通過物流公司的信息平臺,，把資金流、信息流和貨流統(tǒng)一起來,，因此在理想狀態(tài)下,，應(yīng)該可以達(dá)到銀行、生產(chǎn)方,、經(jīng)銷商,、物流監(jiān)管方4方的共贏。         不僅“錦上添花”,，還得“雪中送炭”         風(fēng)險控制是所有銀行的必修課,。無論是在國內(nèi)銀行業(yè)還是在世界銀行業(yè)，中小企業(yè)貸款難都是一個普遍存在的問題,。而導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的一個重要原因就是風(fēng)險問題,。中國人民銀行2003年8月對全國30個省、自治區(qū),、直轄市?西藏除外?的1358家金融機構(gòu)和2438家中小工業(yè)企業(yè)的貸款情況的調(diào)查結(jié)果顯示,，中小企業(yè)不良貸款比率為33.4%，比全國平均水平高7個百分點,，總體信貸風(fēng)險水平仍然較高,。         在物流銀行的這一產(chǎn)品服務(wù)過程中，銀行面臨的主要風(fēng)險來自4個方面,，即經(jīng)銷商還款風(fēng)險、市場風(fēng)險包括質(zhì)押商品出現(xiàn)銷售滯銷,、質(zhì)物監(jiān)管風(fēng)險以及質(zhì)物變現(xiàn)風(fēng)險,。         和傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的審查不同,，物流銀行業(yè)務(wù)對所服務(wù)的中小企業(yè)的審查更強調(diào)企業(yè)的成長性，這涉及到該企業(yè)的還款來源,。此外,，經(jīng)營管理團隊、產(chǎn)品及其技術(shù)含量,、市場等也是審查的重點,。         除了在信貸審查上面控制風(fēng)險外，更關(guān)鍵的是要在物流銀行的業(yè)務(wù)流程中控制各方面的風(fēng)險,。因此,，廣發(fā)銀行一般會選取行業(yè)市場占有率位于前3位的生產(chǎn)商進行合作。選擇產(chǎn)品暢銷,、市場占有率高,、產(chǎn)品銷售趨勢好的生產(chǎn)商合作，同時考慮企業(yè)的財務(wù)狀況,、實力,、品牌知名度等方面。另外,，物流公司的專業(yè)程度也是他們考核的重要指標(biāo),，選擇具有較高的倉庫管理水平和信息化水平、資產(chǎn)規(guī)模,、具有在全國范圍內(nèi)?95%在省會城市?對質(zhì)押物進行嚴(yán)格監(jiān)管的能力,、并具有一定的償付能力的全國性專業(yè)物流公司合作，對于申請物流銀行業(yè)務(wù)的成功也至關(guān)重要,。 物流銀行對于中小企業(yè)的資格審核標(biāo)準(zhǔn)比較嚴(yán)格,，對中小物流企業(yè)的金融支持無異于“錦上添花”，能夠獲得融資的基本上是那些產(chǎn)品暢銷,、市場占有率高的企業(yè),。對于處于創(chuàng)業(yè)初期的物流企業(yè)來說，想獲得銀行的貸款是相當(dāng)難的,，因為物流銀行業(yè)務(wù)不是風(fēng)險投資,，安全性是金融機構(gòu)必須遵從的首要原則。能不能以物流銀行業(yè)務(wù)為契機發(fā)展物流業(yè)的風(fēng)險投資,，為眾多的處于“種子期”的物流企業(yè)“雪中送炭”呢,？值得業(yè)界深思。     （轉(zhuǎn)載自《醫(yī)藥經(jīng)濟報》）