港交所公告顯示：建行,、中行,、交行,、民生2005年赴港上市 中國四大商業(yè)銀行上市首次破冰時(shí)間初定
昨日(4日),，香港證券交易所發(fā)布關(guān)于2005年首次公開招股申請(qǐng)的公告,，四家內(nèi)地銀行榜上有名,，他們分別是中國民生銀行,、交通銀行、中國建設(shè)銀行和中國銀行,。港交所對(duì)各家銀行的上市時(shí)間,、籌資規(guī)模、承銷商等事項(xiàng)作了相關(guān)披露,，此前的多數(shù)傳聞被一一終結(jié),。而我們所能得到的信息無疑將是：2005年，中國銀行,、中國建設(shè)銀行將在香港上市,。四家銀行赴港上市大局已定
公告顯示，中國建設(shè)銀行計(jì)劃前往香港籌資50億美元至100億美元,，所選定的承銷商分別為花旗銀行,、摩根士丹利和中國國際金融有限公司。此前,，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司,、中國建銀投資有限責(zé)任公司、國家電網(wǎng)公司,、上海寶鋼集團(tuán)公司和中國長江電力股份有限公司投資總共1942億人民幣發(fā)起成立了建行股份,。
四家銀行中，只有中國銀行的籌資額在港交所的公告中并未公布,，其承銷商也未確定,，而根據(jù)本報(bào)之前的報(bào)道，中國銀行IPO承銷商估計(jì)為德意志銀行,、JP摩根,，以及高盛或瑞士銀行中的一家，籌資規(guī)模大約在30億或40億美元左右,。
民生銀行可能于一季度前往香港上市,，籌集資金約10億美元，承銷商分別為花旗集團(tuán),、德意志銀行和高盛,。該銀行年前召開的股東代表大會(huì)順利通過了關(guān)于延長H股發(fā)行及上市決議有效期和延長授權(quán)董事會(huì)辦理相關(guān)事宜授權(quán)期的議案，有內(nèi)部人士表示,，“一切都在緊鑼密鼓地進(jìn)行中,，不能再出現(xiàn)任何的閃失。”
交通銀行計(jì)劃籌資20億美元,，上市地點(diǎn)分別為香港和上海,。證券承銷商最終鎖定為高盛、匯豐銀行和中國銀河證券,。匯豐銀行對(duì)交通銀行的參股被認(rèn)為是推動(dòng)該行上市的關(guān)鍵因素,。上市旨在建立新的機(jī)制“如此高密度的銀行機(jī)構(gòu)IPO在香港證券交易所實(shí)屬罕見,。”國際金融公司一位投資官員表示。“在2007年到來之前,，內(nèi)地銀行業(yè)海外上市的序幕才剛剛拉開,。”
而在業(yè)內(nèi)人士看來，中國銀行以及中國建設(shè)銀行香港上市是必然之舉,。一方面,，在分別注資225億美元之后，中國建設(shè)銀行和中國銀行無論從資本充足率還是公司治理結(jié)構(gòu)都取得了長足進(jìn)步,。另一方面,，隨著歐美兩強(qiáng)貨幣爭(zhēng)霸，恐怖主義陰影難散,，美國金融的不確定因素增加，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)抬頭,。國際金融界一些有遠(yuǎn)見的戰(zhàn)略投資者們已經(jīng)和熱錢投機(jī)者涇渭分明,，他們希望中國金融市場(chǎng)健康發(fā)展，從而能夠成長為對(duì)沖美國金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的避風(fēng)港,，2004年中國概念股在海外市場(chǎng)受歡迎已說明了這一點(diǎn),。
摩根大通中國區(qū)董事總經(jīng)理、研究部主管及首席經(jīng)濟(jì)師龔方雄向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示,，“內(nèi)地銀行尤其是國有銀行前往香港上市是中國金融業(yè)改革的必然之舉,，也是最終解決壞賬機(jī)制的必然手段，這可以有效地切斷銀行與政府之間千絲萬縷的聯(lián)系,。海外機(jī)構(gòu)尤其是跨國銀行的參與,，將給國有銀行建立新的機(jī)制提供有利條件。”
他還表示,，四家銀行的融資情況將取決于2005年全球股市的走勢(shì)尤其是全球IPO的大勢(shì),，如果全球股市走好，以香港的巨大容量而言,，那么四家內(nèi)地銀行都會(huì)取得比較滿意的效果,。
同時(shí)，龔方雄也坦言,，中國內(nèi)地銀行機(jī)構(gòu)的上市融資前景如何,，適當(dāng)?shù)膬r(jià)格定位將非常關(guān)鍵。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》曾經(jīng)在年終特刊之2005年度十大經(jīng)濟(jì)預(yù)言中指出：“中國四大商業(yè)銀行上市將首次破冰,，年內(nèi)首上市概率80%,，尚未能上市概率20%。”而這一預(yù)言在此次港交所的披露中已經(jīng)得到證實(shí),。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 2005-1-5)
天信點(diǎn)評(píng)：在中國四大商業(yè)銀行股份制改造順利完成并有效提高資本充足率后,，建行,、中行、交行,、民生2005年將赴港上市,，中國建設(shè)銀行計(jì)劃前往香港籌資50億美元至100億美元，其對(duì)香港市場(chǎng)沖擊將是可觀的,。即使一家銀行上市融資都有難度,，更不要說多家或四家同時(shí)上市了。當(dāng)然對(duì)于內(nèi)地的A股市場(chǎng),，先前也有傳聞交通銀行將同時(shí)在A股和H股同時(shí)上市以及中行,、建行A股市場(chǎng)上市的傳聞，不過到目前為止此類消息還未有明確的說法,。
聲明：在本機(jī)構(gòu),、本人所知情的范圍內(nèi)，本機(jī)構(gòu),、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與所評(píng)價(jià)的證券沒有利害關(guān)系,。本版文章僅供參考，讀者據(jù)此入市,，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān),。
