潤(rùn)寶醫(yī)療網(wǎng)12月21日訊 公開(kāi)資料顯示,，2019年中國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端化藥注射劑市場(chǎng)規(guī)模突破6300億元,，比2018年增長(zhǎng)約200億元,，TOP20產(chǎn)品合計(jì)銷售額超1000億。這其中,，仿制藥占據(jù)了相當(dāng)大一部分,。如此巨大的醫(yī)保支出，監(jiān)管部門(mén)降至列入集中采購(gòu)的范圍當(dāng)然只是時(shí)間問(wèn)題,。對(duì)比口服仿制藥產(chǎn)品在國(guó)家集采中的表現(xiàn),，注射劑企業(yè)當(dāng)然明白大勢(shì)無(wú)法逆轉(zhuǎn)。隨著第四批集采漸行漸近,，注射劑一致性評(píng)價(jià)申報(bào)及過(guò)評(píng)工作也如火如荼,。 廣譜抗生素扎堆申報(bào) 多個(gè)抗腫瘤品類過(guò)評(píng) 我們梳理了注射劑一致性評(píng)價(jià)的最新情況，從注射劑產(chǎn)品申報(bào)品種的適應(yīng)癥分類來(lái)看,，呈現(xiàn)出覆蓋范圍較廣,、類型分散的特征，并沒(méi)有出現(xiàn)某一適應(yīng)癥申報(bào)特別集中的情形,。 從注射劑一致性評(píng)價(jià)申報(bào)受理排名來(lái)看,，注射用頭孢曲松鈉、鹽酸氨溴索注射液,、注射用頭孢他啶,、注射用帕瑞昔布鈉、注射用泮托拉唑鈉等品類,，申報(bào)企業(yè)數(shù)量最多、最為激烈,。 其中,，廣譜抗生素注射用頭孢曲松鈉受理號(hào)及申報(bào)企業(yè)數(shù)量都是最多，其次是呼吸道疾病品類,、鎮(zhèn)痛藥品類以及消化道品類的申報(bào)數(shù)量較多,。 圖表1 注射劑一致性評(píng)價(jià)申報(bào)受理TOP10
數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE、公司公告,、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心，截至2020年11月初 從申報(bào)品種終端銷售額來(lái)看,，申報(bào)的注射劑市場(chǎng)規(guī)模較大,，如鹽酸氨溴索注射液、注射用泮托拉唑鈉等品類,，2019年公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端銷售均超60 億元,，另外還有注射用頭孢曲松鈉、注射用奧美拉唑鈉等，市場(chǎng)規(guī)模都超30億,。而上述注射液申報(bào)企業(yè)數(shù)量靠前,，一致性評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)激烈。 圖表2 重點(diǎn)申報(bào)品種終端銷售及適應(yīng)癥分類
數(shù)據(jù)來(lái)源：NMPA,、公司公告,、券商研報(bào)、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心 不過(guò),，申報(bào)數(shù)量較多并不代表過(guò)評(píng)幾率就一定高。從已通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)的注射劑品類來(lái)看,，跟申報(bào)品種并沒(méi)有太多交集,。按照通過(guò)（或視同通過(guò)）廠家數(shù)的排名看，鹽酸莫西沙星氯化鈉注射液有6家通過(guò),，左乙拉西坦注射用濃溶液有5家,，注射用帕瑞昔布鈉有5家。 圖表3 部分已通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)的注射劑
數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，更新至2020.12.3 從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看,，過(guò)評(píng)注射劑在公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端銷售額相比申報(bào)品類的更高，適應(yīng)癥類別除了呼吸道,、消化道疾病之外,，乳腺癌、骨瘤癌等抗腫瘤類別的注射劑也位列過(guò)評(píng)品類中,。其中,，注射用紫杉醇（白蛋白結(jié)合型）、注射用泮托拉唑鈉,、鹽酸氨溴索注射液等市場(chǎng)潛力較大,。 圖表4 重點(diǎn)過(guò)評(píng)品種終端銷售情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：NMPA、券商研報(bào),、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心 一致性評(píng)價(jià)申報(bào)策略：尋找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更少的賽道 從注射劑一致性評(píng)價(jià)申報(bào)情況來(lái)看,，申請(qǐng)生產(chǎn)以及補(bǔ)充申請(qǐng)較多的企業(yè)為揚(yáng)子江藥業(yè),、恒瑞醫(yī)藥、齊魯制藥,、四川科倫藥業(yè)等等,，既有大型仿制藥生產(chǎn)企業(yè)，也有像科倫藥業(yè)這樣專注于注射劑的龍頭。 圖表5 遞交注射劑一致性評(píng)價(jià)數(shù)量（按受理號(hào)）
數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020年12月初 截至12月初,，從通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的注射劑品種數(shù)量來(lái)看，正大天晴和科倫藥業(yè)最多,，各有5個(gè),；其次為恒瑞醫(yī)藥、豪森藥業(yè),、南京正大天晴,、揚(yáng)子江，各有4個(gè),；普利制藥,、齊魯制藥、司太立,、石家莊四藥,、四川匯宇，各有3個(gè),。 圖表6 部分企業(yè)通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)數(shù)量 （單位：個(gè)）
數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020年12月初 從過(guò)評(píng)企業(yè)來(lái)看，主要集中在大型藥企,，企業(yè)的綜合實(shí)力均較強(qiáng),。相關(guān)通過(guò)注射劑一致性評(píng)價(jià)的企業(yè)數(shù)量較多的如正大天晴、恒瑞醫(yī)藥,、豪森藥業(yè)等，都是技術(shù)能力強(qiáng),、成本控制好,、產(chǎn)品梯隊(duì)優(yōu)的企業(yè)，研發(fā),、生產(chǎn)實(shí)力都排在第一梯隊(duì),。 另外一部分則是大型仿制藥企業(yè)，如齊魯制藥,、石家莊四藥等等,，生產(chǎn)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)。這類頭部仿制藥企業(yè),，不僅在注射劑領(lǐng)域過(guò)評(píng)數(shù)量多,，在其他品類的仿制藥過(guò)評(píng)數(shù)量也排名靠前。 下面就以恒瑞為例,，對(duì)大型藥企的注射劑申報(bào)情況作簡(jiǎn)單分析,。根據(jù)信達(dá)證券的研報(bào)顯示，截至2020年5月的統(tǒng)計(jì),，恒瑞醫(yī)藥共有約20個(gè)存量注射劑品種申報(bào)一致性評(píng)價(jià),，大部分樣本醫(yī)院銷售規(guī)模>1億元的注射劑品種，均已申報(bào),；還有部分按新分類申報(bào)上市的注射劑品種,，大多目前已上市企業(yè)數(shù)較少，競(jìng)爭(zhēng)格局良好,；另有3個(gè)品種已按新分類獲批上市（視同）通過(guò)一致性評(píng)價(jià),。 圖表7 恒瑞醫(yī)藥注射劑品種申報(bào)一致性評(píng)價(jià)概況
數(shù)據(jù)來(lái)源：GBISOURCE，Wind,，信達(dá)證券研發(fā)中心,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心，截止2020-5-17 其中,，碘克沙醇注射液,、多西他賽注射液、鹽酸右美托咪定注射液等品類在醫(yī)院端銷售額較高,，2019年樣本醫(yī)院銷售額約11億～17億元,，市場(chǎng)潛力大，從類型上來(lái)看多為造影劑,、止痛劑,、腫瘤用藥等。 此外還有A股市場(chǎng)上的輸液龍頭科倫藥業(yè),?？苽愃帢I(yè)生產(chǎn)的注射劑類型主要覆蓋大容量注射劑（輸液）、小容量注射劑（水針）,、注射用無(wú)菌粉針（含分裝粉針及凍干粉針）等等,。 圖表8 科倫藥業(yè)按新分類申報(bào)上市的注射劑品種競(jìng)爭(zhēng)格局
數(shù)據(jù)來(lái)源：信達(dá)證券，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020.5 從科倫藥業(yè)申報(bào)上市的品種來(lái)看,，可以分為兩大類型，一是各腫瘤及普通疾病適應(yīng)癥用藥的注射液,，此類型注射劑的市場(chǎng)潛力較大,，但相應(yīng)地,，申報(bào)一致性評(píng)價(jià)的企業(yè)數(shù)量也多，競(jìng)爭(zhēng)較激烈,；二是葡萄糖,、電解質(zhì)、氨基酸,、魚(yú)油中長(zhǎng)鏈脂肪乳等營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充類型的注射液,，此類細(xì)分領(lǐng)域的注射劑其市場(chǎng)潛力雖然小，但是過(guò)評(píng)企業(yè)也少,，還有部分品類仍未上市,，類同細(xì)分賽道的“藍(lán)海”。 哪類企業(yè)過(guò)評(píng)幾率更高,？ 有幾個(gè)維度可以作為注射劑生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的依據(jù)：一是申報(bào)較早的品種按照審評(píng)隊(duì)列優(yōu)先順序有望率先通過(guò),，但不排除部分申報(bào)較早的品種由于技術(shù)要求的更新而需補(bǔ)充材料的可能性。 還有一種是,，申報(bào)企業(yè)較多的品種可能隨著評(píng)審人員對(duì)其關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)的熟悉掌握而有可能率先通過(guò),，這種情形更多體現(xiàn)在大型仿制藥企中，憑借其他品類的過(guò)評(píng)經(jīng)驗(yàn),，大型仿制藥企在注射劑一致性評(píng)價(jià)中優(yōu)勢(shì)突出,。 另外就是綜合型藥企，尤其是質(zhì)量控制好的生產(chǎn)企業(yè),，有望在注射劑一致性評(píng)價(jià)中一馬當(dāng)先,。 注射劑一致性評(píng)價(jià)的加速發(fā)展，離不開(kāi)集采政策的帶動(dòng)作用,。雖然第一批,、第二批集采并未納入注射劑，但今年第三批集采中,，已有7個(gè)注射劑品種被納入,。 按照國(guó)家藥品集采的規(guī)則，任何品種的仿制藥一致性評(píng)價(jià)達(dá)到3家以上,，才可以開(kāi)展帶量采購(gòu),。今年5月，國(guó)家藥監(jiān)局印發(fā)通知稱,，開(kāi)展化學(xué)藥品注射劑仿制藥質(zhì)量和療效一致性評(píng)價(jià)工作,。這被視為開(kāi)展注射劑集采的信號(hào)。此后,，注射劑一致性評(píng)價(jià)工作進(jìn)程加快。 在最近流出的第四批集采通知名單中,，包括鹽酸氨溴索注射液,、布洛芬注射液等6個(gè)品種,。隨著越來(lái)越多的注射劑產(chǎn)品通過(guò)一致性評(píng)價(jià)，今后的集采將進(jìn)一步擴(kuò)大注射劑集采范圍,，其價(jià)格也將大幅下降,。 小 結(jié) 從申報(bào)及過(guò)評(píng)情況看，廣譜抗生素注射劑競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈,，而過(guò)評(píng)品類除了一般適應(yīng)癥之外,，抗腫瘤品類也逐漸增加。頭部企業(yè)在注射劑申報(bào)策略上,，選擇目前已上市企業(yè)數(shù)較少,、競(jìng)爭(zhēng)格局良好的品類，企業(yè)將分得市場(chǎng)頭啖湯,。而擁有豐富技術(shù)經(jīng)驗(yàn),、強(qiáng)大生產(chǎn)實(shí)力的大型仿制藥企，更容易在一致性評(píng)價(jià)中一馬當(dāng)先,。
數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE、公司公告,、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心，截至2020年11月初 從申報(bào)品種終端銷售額來(lái)看,，申報(bào)的注射劑市場(chǎng)規(guī)模較大,，如鹽酸氨溴索注射液、注射用泮托拉唑鈉等品類,，2019年公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端銷售均超60 億元,，另外還有注射用頭孢曲松鈉、注射用奧美拉唑鈉等，市場(chǎng)規(guī)模都超30億,。而上述注射液申報(bào)企業(yè)數(shù)量靠前,，一致性評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)激烈。 圖表2 重點(diǎn)申報(bào)品種終端銷售及適應(yīng)癥分類 數(shù)據(jù)來(lái)源：NMPA,、公司公告,、券商研報(bào)、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心 不過(guò),，申報(bào)數(shù)量較多并不代表過(guò)評(píng)幾率就一定高。從已通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)的注射劑品類來(lái)看,，跟申報(bào)品種并沒(méi)有太多交集,。按照通過(guò)（或視同通過(guò)）廠家數(shù)的排名看，鹽酸莫西沙星氯化鈉注射液有6家通過(guò),，左乙拉西坦注射用濃溶液有5家,，注射用帕瑞昔布鈉有5家。 圖表3 部分已通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)的注射劑 數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，更新至2020.12.3 從市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看,，過(guò)評(píng)注射劑在公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)終端銷售額相比申報(bào)品類的更高，適應(yīng)癥類別除了呼吸道,、消化道疾病之外,，乳腺癌、骨瘤癌等抗腫瘤類別的注射劑也位列過(guò)評(píng)品類中,。其中,，注射用紫杉醇（白蛋白結(jié)合型）、注射用泮托拉唑鈉,、鹽酸氨溴索注射液等市場(chǎng)潛力較大,。 圖表4 重點(diǎn)過(guò)評(píng)品種終端銷售情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：NMPA、券商研報(bào),、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心 一致性評(píng)價(jià)申報(bào)策略：尋找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更少的賽道 從注射劑一致性評(píng)價(jià)申報(bào)情況來(lái)看,，申請(qǐng)生產(chǎn)以及補(bǔ)充申請(qǐng)較多的企業(yè)為揚(yáng)子江藥業(yè),、恒瑞醫(yī)藥、齊魯制藥,、四川科倫藥業(yè)等等,，既有大型仿制藥生產(chǎn)企業(yè)，也有像科倫藥業(yè)這樣專注于注射劑的龍頭。 圖表5 遞交注射劑一致性評(píng)價(jià)數(shù)量（按受理號(hào)） 數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告,、公開(kāi)資料，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020年12月初 截至12月初,，從通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的注射劑品種數(shù)量來(lái)看，正大天晴和科倫藥業(yè)最多,，各有5個(gè),；其次為恒瑞醫(yī)藥、豪森藥業(yè),、南京正大天晴,、揚(yáng)子江，各有4個(gè),；普利制藥,、齊魯制藥、司太立,、石家莊四藥,、四川匯宇，各有3個(gè),。 圖表6 部分企業(yè)通過(guò)（或視同通過(guò)）一致性評(píng)價(jià)數(shù)量 （單位：個(gè)） 數(shù)據(jù)來(lái)源：CDE,、公司公告、公開(kāi)資料,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020年12月初 從過(guò)評(píng)企業(yè)來(lái)看，主要集中在大型藥企,，企業(yè)的綜合實(shí)力均較強(qiáng),。相關(guān)通過(guò)注射劑一致性評(píng)價(jià)的企業(yè)數(shù)量較多的如正大天晴、恒瑞醫(yī)藥,、豪森藥業(yè)等，都是技術(shù)能力強(qiáng),、成本控制好,、產(chǎn)品梯隊(duì)優(yōu)的企業(yè)，研發(fā),、生產(chǎn)實(shí)力都排在第一梯隊(duì),。 另外一部分則是大型仿制藥企業(yè)，如齊魯制藥,、石家莊四藥等等,，生產(chǎn)規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)。這類頭部仿制藥企業(yè),，不僅在注射劑領(lǐng)域過(guò)評(píng)數(shù)量多,，在其他品類的仿制藥過(guò)評(píng)數(shù)量也排名靠前。 下面就以恒瑞為例,，對(duì)大型藥企的注射劑申報(bào)情況作簡(jiǎn)單分析,。根據(jù)信達(dá)證券的研報(bào)顯示，截至2020年5月的統(tǒng)計(jì),，恒瑞醫(yī)藥共有約20個(gè)存量注射劑品種申報(bào)一致性評(píng)價(jià),，大部分樣本醫(yī)院銷售規(guī)模>1億元的注射劑品種，均已申報(bào),；還有部分按新分類申報(bào)上市的注射劑品種,，大多目前已上市企業(yè)數(shù)較少，競(jìng)爭(zhēng)格局良好,；另有3個(gè)品種已按新分類獲批上市（視同）通過(guò)一致性評(píng)價(jià),。 圖表7 恒瑞醫(yī)藥注射劑品種申報(bào)一致性評(píng)價(jià)概況 數(shù)據(jù)來(lái)源：GBISOURCE，Wind,，信達(dá)證券研發(fā)中心,，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心，截止2020-5-17 其中,，碘克沙醇注射液,、多西他賽注射液、鹽酸右美托咪定注射液等品類在醫(yī)院端銷售額較高,，2019年樣本醫(yī)院銷售額約11億～17億元,，市場(chǎng)潛力大，從類型上來(lái)看多為造影劑,、止痛劑,、腫瘤用藥等。 此外還有A股市場(chǎng)上的輸液龍頭科倫藥業(yè),?？苽愃帢I(yè)生產(chǎn)的注射劑類型主要覆蓋大容量注射劑（輸液）、小容量注射劑（水針）,、注射用無(wú)菌粉針（含分裝粉針及凍干粉針）等等,。 圖表8 科倫藥業(yè)按新分類申報(bào)上市的注射劑品種競(jìng)爭(zhēng)格局 數(shù)據(jù)來(lái)源：信達(dá)證券，中康產(chǎn)業(yè)資本研究中心,，截至2020.5 從科倫藥業(yè)申報(bào)上市的品種來(lái)看,，可以分為兩大類型，一是各腫瘤及普通疾病適應(yīng)癥用藥的注射液,，此類型注射劑的市場(chǎng)潛力較大,，但相應(yīng)地,，申報(bào)一致性評(píng)價(jià)的企業(yè)數(shù)量也多，競(jìng)爭(zhēng)較激烈,；二是葡萄糖,、電解質(zhì)、氨基酸,、魚(yú)油中長(zhǎng)鏈脂肪乳等營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充類型的注射液,，此類細(xì)分領(lǐng)域的注射劑其市場(chǎng)潛力雖然小，但是過(guò)評(píng)企業(yè)也少,，還有部分品類仍未上市,，類同細(xì)分賽道的“藍(lán)海”。 哪類企業(yè)過(guò)評(píng)幾率更高,？ 有幾個(gè)維度可以作為注射劑生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)一致性評(píng)價(jià)的依據(jù)：一是申報(bào)較早的品種按照審評(píng)隊(duì)列優(yōu)先順序有望率先通過(guò),，但不排除部分申報(bào)較早的品種由于技術(shù)要求的更新而需補(bǔ)充材料的可能性。 還有一種是,，申報(bào)企業(yè)較多的品種可能隨著評(píng)審人員對(duì)其關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)的熟悉掌握而有可能率先通過(guò),，這種情形更多體現(xiàn)在大型仿制藥企中，憑借其他品類的過(guò)評(píng)經(jīng)驗(yàn),，大型仿制藥企在注射劑一致性評(píng)價(jià)中優(yōu)勢(shì)突出,。 另外就是綜合型藥企，尤其是質(zhì)量控制好的生產(chǎn)企業(yè),，有望在注射劑一致性評(píng)價(jià)中一馬當(dāng)先,。 注射劑一致性評(píng)價(jià)的加速發(fā)展，離不開(kāi)集采政策的帶動(dòng)作用,。雖然第一批,、第二批集采并未納入注射劑，但今年第三批集采中,，已有7個(gè)注射劑品種被納入,。 按照國(guó)家藥品集采的規(guī)則，任何品種的仿制藥一致性評(píng)價(jià)達(dá)到3家以上,，才可以開(kāi)展帶量采購(gòu),。今年5月，國(guó)家藥監(jiān)局印發(fā)通知稱,，開(kāi)展化學(xué)藥品注射劑仿制藥質(zhì)量和療效一致性評(píng)價(jià)工作,。這被視為開(kāi)展注射劑集采的信號(hào)。此后,，注射劑一致性評(píng)價(jià)工作進(jìn)程加快。 在最近流出的第四批集采通知名單中,，包括鹽酸氨溴索注射液,、布洛芬注射液等6個(gè)品種,。隨著越來(lái)越多的注射劑產(chǎn)品通過(guò)一致性評(píng)價(jià)，今后的集采將進(jìn)一步擴(kuò)大注射劑集采范圍,，其價(jià)格也將大幅下降,。 小 結(jié) 從申報(bào)及過(guò)評(píng)情況看，廣譜抗生素注射劑競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈,，而過(guò)評(píng)品類除了一般適應(yīng)癥之外,，抗腫瘤品類也逐漸增加。頭部企業(yè)在注射劑申報(bào)策略上,，選擇目前已上市企業(yè)數(shù)較少,、競(jìng)爭(zhēng)格局良好的品類，企業(yè)將分得市場(chǎng)頭啖湯,。而擁有豐富技術(shù)經(jīng)驗(yàn),、強(qiáng)大生產(chǎn)實(shí)力的大型仿制藥企，更容易在一致性評(píng)價(jià)中一馬當(dāng)先,。
