平安證券分析師認(rèn)為，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明突出,，發(fā)展戰(zhàn)略清晰,，具有可持續(xù)發(fā)展和高增長(zhǎng)潛力，估值也具有吸引力,，給予“強(qiáng)烈推薦”的投資評(píng)級(jí),。
分析師指出，通過剝離不良資產(chǎn),，聚焦醫(yī)藥工業(yè),，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率呈逐年上升趨勢(shì),。另外，公司通過收購(gòu)廣州神州藥業(yè)和投資興建遼寧新民大輸液基地,，不但豐富了大輸液品種,，還基本完成了大輸液全國(guó)布局，預(yù)計(jì)2009年后公司的大輸液市場(chǎng)占有率將由現(xiàn)在的12％提高到20％左右,。由于公司大幅提高了毛利率較高的塑瓶/袋的產(chǎn)量,，預(yù)計(jì)大輸液毛利率將由目前的38.8％提高到40％-41％。
分析師還指出,，第一大心血管品牌藥降壓0號(hào)受益醫(yī)改,，高增長(zhǎng)可期，2008年可實(shí)現(xiàn)8億片銷售,，銷售收入5.25億元,，增長(zhǎng)13％，貢獻(xiàn)公司凈利潤(rùn)達(dá)50％以上,。由于公司已進(jìn)行了2年的社區(qū)和農(nóng)村醫(yī)療兩網(wǎng)建設(shè),，隨著新農(nóng)合和社區(qū)醫(yī)療保險(xiǎn)覆蓋率的提高,，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品會(huì)進(jìn)一步煥發(fā)活力,，實(shí)現(xiàn)15％或更高的年銷售增長(zhǎng)。公司新產(chǎn)品跟進(jìn)能力也在加強(qiáng),，保證了公司可持續(xù)發(fā)展,。公司成功仿制中分子羥乙基淀粉和2009年上市調(diào)脂新產(chǎn)品尼伐他丁、降壓藥替咪沙坦,，將成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn),。
根據(jù)25％和15％兩種所得稅率計(jì)算，分析師預(yù)計(jì)公司2008-2010年EPS分別為0.76/0.87,、1.05/1.15和1.35/1.49元,，動(dòng)態(tài)PE分別為33.75/29.48、24.43/22.3和19/17.2倍,；主營(yíng)利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為29％,。（生物谷Bioon.com）
