今年5月19日股價(jià)啟動以來，浙江醫(yī)藥（600216.SH）漲幅高達(dá)86.04%,，同期上證綜指上漲僅22.50%,。
“VE價(jià)格今年5月份開始反彈，一方面是上半年VE去庫存化基本結(jié)束,，目前處于補(bǔ)庫存的過程之中,；另一方面從下游來講，VE需求量最大的飼料需求是剛性的,，豬肉價(jià)格也出現(xiàn)上漲,。”國金證券研究員李敬雷向記者表示。
公開信息顯示,，8月5日-7日,，浙江醫(yī)藥累計(jì)成交金額達(dá)14.1億元，其中買入營業(yè)部前五位的全部是機(jī)構(gòu)席位,，其累計(jì)買入金額達(dá)2.85億元,。而賣出榜上，亦有兩家機(jī)構(gòu)席位出現(xiàn),，但賣出金額僅5000萬元,。
與之關(guān)聯(lián)的,，則是VE價(jià)格今年二季度觸底反彈，目前,，50%VE粉的價(jià)格已逼近190元/千克,。2008年VE高度景氣時(shí)，其價(jià)格最高達(dá)250元/千克,，而今年一季度,，最低曾跌至110元/千克。
2008年市場低迷之時(shí),，曾為基金經(jīng)理帶來巨額收益的“VE雙雄”——浙江醫(yī)藥和新和成（002001.SZ）,，再次成為機(jī)構(gòu)資金的“避難之所”。
8月10日,，浙江醫(yī)藥沖高回落,，收報(bào)31.18元，跌1.89%,，新和成則下跌1.53%,。
機(jī)構(gòu)再筑倉
8月6日，浙江醫(yī)藥午盤后48分鐘被封至漲停,，31.90元的收盤價(jià)亦創(chuàng)新高,。
上交所公布的上榜營業(yè)部中，4家機(jī)構(gòu)席位赫然在列,，累計(jì)買入2.1億元,。此外，一家近期頗為活躍的游資營業(yè)部也現(xiàn)身其中,。廣發(fā)證券遼陽民主路營業(yè)部買入高達(dá)3800萬元,，列買入榜單第三位。
該部在上周熊貓煙花（600599.SH）和中孚實(shí)業(yè)（600595.SH）的大幅上漲過程中亦曾推波助瀾,，連續(xù)多日現(xiàn)身買賣龍虎榜,。此前，該部更是屢施對倒拉升手法,，在浪潮軟件（600756.SH）上多有折沖。
“基金經(jīng)理的習(xí)慣是在哪些股票上掙了錢,，就會有特別偏好,，一有風(fēng)吹草動，就會再殺回來,。”廣州一家券商研究員表示,。
2008年市場低迷之時(shí)，浙江醫(yī)藥和新和成受益于VE高度景氣,，走出獨(dú)立行情,，令重倉基金收獲頗豐,，而部分機(jī)構(gòu)投資者早已獲利了結(jié)。
而今在市場熱點(diǎn)相繼破滅之后,，機(jī)構(gòu)資金卷土重來,。
新和成半年報(bào)顯示，前十大流通股股東皆為機(jī)構(gòu),，10家機(jī)構(gòu)占據(jù)流通盤的31.04%,。其中，信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長系今年二季度新進(jìn),，以955萬股的持股量,，成為新和成二股東，占流通盤的7.26%,。
除減倉100萬股的華寶興業(yè)多策略增長和增倉304萬股的上投摩根內(nèi)需動力外,，其余8家機(jī)構(gòu)皆為二季度新進(jìn)。
數(shù)據(jù)顯示,，上周,，浙江醫(yī)藥和新和成皆呈資金流入之勢，分別有4845萬元和2450萬元的凈流入,。
8月10日,，卻有資金出逃，浙江醫(yī)藥和新合成分別有1031萬元與674萬元的凈流出,。
VE價(jià)格懸念
“VE沒問題”,，一家券商醫(yī)藥行業(yè)研究員用MSN簽名表示其對VE的強(qiáng)烈看好。近期券商研究機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告中,，對兩家公司更是力薦,。
盡管支撐上漲的是對VE未來漲價(jià)的預(yù)期，但股價(jià)是否透支VE價(jià)格的上漲空間,，仍為機(jī)構(gòu)激辯,。
“很多人是將浙江醫(yī)藥和新和成作為醫(yī)藥行業(yè)看，但這種大宗原料藥周期性很強(qiáng),，更多的應(yīng)該作為化工行業(yè)看,。”廣發(fā)證券研究員楊挺向記者表示。
細(xì)究VE的供給與需求,，其目前價(jià)格確有保障,，但重回2008年鼎盛時(shí)期的可能難言樂觀。
從供給上講,，巴斯夫,、帝斯曼、浙江醫(yī)藥和新和成四家寡頭壟斷VE市場,，且短期內(nèi)并無新增產(chǎn)能,。
“即便有新產(chǎn)能進(jìn)來,，從設(shè)計(jì)、做環(huán)評到投產(chǎn),，至少要1-2年,。”李敬雷告訴記者，而環(huán)保和技術(shù)壁壘亦將部分投資擋在門外,。
從需求而言,，VE最大需求是飼料行業(yè)。申銀萬國報(bào)告判斷,，今年5月,，全球飼料生產(chǎn)已下滑至底線，VE“最壞的時(shí)候已過去”,。
新和成半年報(bào)顯示,，今年上半年，實(shí)現(xiàn)凈利潤3.59億元,，每股收益1.05元,，同比下降高達(dá)50%。
“浙江醫(yī)藥半年報(bào)應(yīng)該差不多,，VE提價(jià)的利好由于一定的滯后性,，還沒有反映到半年報(bào)，相信三季報(bào)的環(huán)比會有提升,。”楊挺表示,。（生物谷Bioon.com）
