近期以來,，盡管大盤整體仍處于膠著狀態(tài),，但醫(yī)藥板塊表現(xiàn)格外精彩,，繼經(jīng)歷“超級(jí)細(xì)菌”和“蜱蟲”兩波概念炒作后，上周因全國(guó)多地紅眼病小范圍聚集性暴發(fā),，中珠控股,、天目藥業(yè)等“紅眼病概念股”依勢(shì)強(qiáng)力漲停。對(duì)于板塊概念行情熱炒,，游資“押寶”醫(yī)藥股的瘋狂表現(xiàn),，有業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)嗅出了一絲危險(xiǎn)的氣息，認(rèn)為板塊估值泡沫或正積聚,，基金對(duì)于醫(yī)藥股的離場(chǎng)意圖明顯,。
短期概念持續(xù)發(fā)酵
《醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，近期醫(yī)藥個(gè)股漲勢(shì)明顯,，自7月2日的最低點(diǎn)2319點(diǎn)反彈至今,，醫(yī)藥指數(shù)以近40％的漲幅位居分行業(yè)板塊第一。最近15個(gè)交易日,，醫(yī)藥板塊經(jīng)歷了新一輪上漲,，其中不少個(gè)股因概念熱炒股價(jià)飚高。
從8月13日開始,，聯(lián)環(huán)藥業(yè)由于受到生產(chǎn)黏菌素抑制“超級(jí)細(xì)菌”而漲停開始,，之后在短短半個(gè)月的時(shí)間里，該股成功翻倍,；受“沙門氏菌”事件影響,，京新藥業(yè)于8月23日以15.18元的漲停價(jià)開盤，截至收盤尚有3.2萬手大單封在漲停價(jià)上,，盡管8月24日晚間京新藥業(yè)發(fā)布澄清公告,，稱公司主營(yíng)產(chǎn)品喹諾酮類原料藥銷售未受“美國(guó)沙門氏菌感染事件”影響，但澄清并不影響市場(chǎng)買多決心,，轉(zhuǎn)日該股成交回報(bào)顯示,，3家機(jī)構(gòu)買入5668萬元，均價(jià)為16.54元,，力推京新藥業(yè)再漲停,；9月9日，“蜱蟲”疫情再一次引爆了醫(yī)藥股,，華陽科技自此連續(xù)創(chuàng)出4個(gè)漲停板,；而偃旗息鼓不久的“超級(jí)細(xì)菌”概念股，日前借病菌登陸日本的消息再度瘋狂,，聯(lián)合“紅眼病概念股”為醫(yī)藥板塊帶來新一輪上漲行情,。
記者從各交易所數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，近期四環(huán)生物換手率高達(dá)22.5%,，游資接手機(jī)構(gòu)意圖明顯：安信證券南昌勝利路證券營(yíng)業(yè)部大手筆買入3512萬,，前五位營(yíng)業(yè)部買入金額也都在1500萬元以上,。而推動(dòng)聯(lián)環(huán)藥業(yè)的力量來自于財(cái)通證券。據(jù)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示,，在聯(lián)環(huán)藥業(yè)8月13日第一天啟動(dòng)時(shí),，財(cái)通證券紹興人民中路便買入1174.74萬元，成為此次炒作的始作俑者,。隨后在8月17日,、18日及19日的3天時(shí)間里，該營(yíng)業(yè)部又分別買入聯(lián)環(huán)藥業(yè)1426.36萬元,、1593.26萬元和939.05萬元,，抓住了兩個(gè)漲停板,；此后,，該營(yíng)業(yè)部又在8月20日買入4589.86萬元。聯(lián)環(huán)藥業(yè)在連續(xù)買賣下,，股價(jià)不斷上漲,。
“‘超級(jí)細(xì)菌’、‘蜱蟲’其實(shí)只是短期炒作理由,，醫(yī)藥股崛起的真正原因是政策預(yù)期利好,。”一位基金經(jīng)理向記者細(xì)數(shù)支撐醫(yī)藥股走勢(shì)的三大基點(diǎn)：一是人口老齡化趨勢(shì)，二是國(guó)家醫(yī)改政策的強(qiáng)力推動(dòng),，三是藥改后醫(yī)療保險(xiǎn)的范圍擴(kuò)大,。
華泰柏瑞成長(zhǎng)基金經(jīng)理指出，預(yù)期醫(yī)藥行業(yè)未來幾年將保持25％～30%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),，可以支撐目前30～40倍的估值,，未來的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可以逐步消化高估值。除非市場(chǎng)出現(xiàn)大的風(fēng)格轉(zhuǎn)換,，醫(yī)藥板塊的高估值局面很可能會(huì)延續(xù)下去,。
而事實(shí)上，盡管機(jī)構(gòu)表示對(duì)醫(yī)藥股長(zhǎng)期行情看好,，持續(xù)發(fā)酵的醫(yī)藥股行情亦尚未終結(jié),，但估值泡沫已經(jīng)使機(jī)構(gòu)心生去意。從各交易所公開信息可見,，一些業(yè)績(jī)上佳的醫(yī)藥股賣出席位中已經(jīng)顯現(xiàn)出了機(jī)構(gòu)的身影,，部分基金已開始適當(dāng)減持醫(yī)藥股。
機(jī)構(gòu)離場(chǎng)跡象明顯
隨著“超級(jí)細(xì)菌”題材復(fù)燃,，近期魯抗醫(yī)藥早盤強(qiáng)勢(shì)漲停,，而此前強(qiáng)力持倉(cāng)的兩家機(jī)構(gòu)則呈現(xiàn)出逃之勢(shì)，合計(jì)出貨1413.55萬股,，逢高離場(chǎng)意圖明顯,。據(jù)上海交易所公開信息顯示,，魯抗醫(yī)藥9月9日、9月10日兩天均告漲停,，其中9日這天,，兩家機(jī)構(gòu)專用席位合計(jì)賣出1413.55萬元。
記者發(fā)現(xiàn),，根據(jù)2010年半年度財(cái)報(bào)顯示,，魯抗醫(yī)藥凈利潤(rùn)8184萬元，同比增長(zhǎng)703.64%,，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)703.51%,，增幅居醫(yī)藥板塊位之首。截至第二季度,，共新增14個(gè)機(jī)構(gòu)股東現(xiàn)身魯抗醫(yī)藥十大流通股股東名單,，其中申萬巴黎旗下新經(jīng)濟(jì)和動(dòng)力兩只偏股型基金分列流通股股東二、三位,，共持股1258萬股,；新華優(yōu)選成長(zhǎng)、海富通股票,、華安創(chuàng)新等機(jī)構(gòu)集體入駐,。
