6月13日,,深圳邁瑞宣布已經(jīng)與美國超聲診斷系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)ZONARE醫(yī)療系統(tǒng)(ZONARE Medical Systems,,Inc)達成最終協(xié)議,,將以1.05億美元對后者進行收購。
“這項交易對于我們有重大意義,。”當(dāng)天,,深圳邁瑞首席投資官李文楣在接受本報記者采訪時表示:“最近2到3年我們一直與對方有接洽,花了很大的力氣希望將該交易進行到底,。”
這是近年來為數(shù)不多的在美上市中概股收購美國企業(yè)的案例,。深圳邁瑞(NYSE:MR)是中國高科技醫(yī)療設(shè)備研發(fā)制造商,2006年登陸紐交所上市,,發(fā)行價13.5美元,。6月13日開市前,深圳邁瑞股價在41.21美元,,市值47.69億美元,。這項交易是該公司1999年成立至今的第10個收購案,同時也是其在美國的第二個收購案,。
“邁瑞在高端超聲研發(fā)方面有一些不確定性,,這直接關(guān)系到我們未來五年在超聲線的增長情況,因此邁瑞非常急切地想要找一家高端超聲技術(shù)公司,,其產(chǎn)品已經(jīng)被市場認(rèn)可,,有口碑,來把我們的缺口填上,。”李文楣表示。
美國ZONARE公司2012年的收入約為6400萬美元,,比前一年有所下降,。李文楣表示,目前的收購價是ZONARE收入的1.6倍左右,,這在行業(yè)內(nèi)算是比較合理的價格,。
相較之下,2011年底日本富士膠片控股株式會社以9.95億美元收購美國便攜式彩色超聲診斷系統(tǒng)制造商SonoSite Inc.,,后者年度營收超過2億美元,,收購金額大約是其收入的5倍。
李文楣告訴記者,盡管公司的現(xiàn)金足夠支付這筆收購,,但卻以人民幣為主,,到境外的支付成本較高,因此這筆收購的大部分融資將來自于中資銀行境外分支機構(gòu)的美元貸款,。
深圳邁瑞財報顯示,,截至2013年第一季度,公司擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物8.91億美元,。此外,,其第一季度收入2.421億美元,同比增長10.5%,;凈利潤為5740萬美元,,同比增長57.0%.
公司表示,該項收購將略微稀釋2013年和2014年的盈利,,不過公司管理層在13日的電話會議上強調(diào),,要根據(jù)收購進展和整合過程才能判斷具體的影響有多大。該交易預(yù)計在今年第三季度完成,,最終收購價格或有所微調(diào),。
1999年在美國加州建立的ZONARE公司擁有領(lǐng)先的超聲波診斷系統(tǒng)技術(shù),這是深圳邁瑞看重這項交易的主要原因,。邁瑞此次收購,,旨在加強該公司在超聲診斷方面的研發(fā)能力,以及增強公司在美國地區(qū)的銷售能力,。據(jù)悉,,ZONARE在2008年嘗試上市失敗后,由于早期投資者尋求退出的壓力增大,,因此開始在市場上尋求買主,。
“競標(biāo)的有好幾家公司,其中也包括來自中國的企業(yè),。”李文楣說,。
她表示,邁瑞以在美國上市企業(yè)的身份對美國企業(yè)進行收購,,對于出售方ZONARE的股東接受交易的意愿,,以及ZONARE員工今后留在公司的發(fā)展意愿均有推動作用。
此前,,邁瑞在2008年以2.09億美元收購了美國Datascope的生命信息監(jiān)護業(yè)務(wù),。李文楣表示,當(dāng)時這筆交易為公司積累跨境收購與團隊整合等經(jīng)驗起到了重要作用,。
收購ZONARE交易宣布的前一天,,公司管理層有重大調(diào)整,,現(xiàn)任首席戰(zhàn)略官成明和以及原CEO李西廷一并成為公司聯(lián)席CEO.但李文楣表示,該管理層調(diào)整與此項收購沒有直接關(guān)聯(lián),。(生物谷Bioon.com)