證監(jiān)會17日發(fā)布《證券發(fā)行與承銷管理辦法》,，并宣布自本月19日起施行,。這部7000余字的法規(guī)重點(diǎn)規(guī)范了首次公開發(fā)行股票的詢價,、定價以及股票配售等環(huán)節(jié)，完善了現(xiàn)行的詢價制度,。
 
    《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第32條規(guī)定,，首次公開發(fā)行股票達(dá)到一定規(guī)模的，發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制,，根據(jù)申購情況調(diào)整網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行的比例,。
 
    證監(jiān)會發(fā)行部負(fù)責(zé)人日前表示，根據(jù)上述管理辦法,，在發(fā)行大盤股時,，如果公眾投資者認(rèn)購倍數(shù)超過一定標(biāo)準(zhǔn)，有關(guān)方面將部分網(wǎng)下配售給機(jī)構(gòu)的股份轉(zhuǎn)配給網(wǎng)上公眾投資者,，從而提高公眾投資者的中簽率,。這意味著中小投資者購買到熱銷新股的機(jī)會增加了,。
 
    這位負(fù)責(zé)人表示，上述管理辦法在進(jìn)行制度設(shè)計(jì)時,，高度重視保護(hù)中小投資者利益,，努力做到發(fā)行股票時，既要考慮一級市場的發(fā)行價格,，也要穩(wěn)定二級市場的交易價格,；既要向機(jī)構(gòu)投資者配售股票，引入長期資金,，合理確定價格,，防止過度投機(jī)，又要照顧中小投資者的申購熱情,。
 
    這部法規(guī)整合,、完善了1996年以來的有關(guān)證券公司承銷業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件，并根據(jù)證券公司綜合治理后的新情況和新要求,，對證券公司的承銷行為作出了規(guī)定,。
 
    此外，這部法規(guī)還加強(qiáng)了對發(fā)行人,、證券公司,、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和投資者參與證券發(fā)行行為的監(jiān)管，對各參與主體違反法律,、法規(guī)等行為,，設(shè)定了記入誠信檔案并公布、一定期間內(nèi)取消其參與相關(guān)業(yè)務(wù)的資格等監(jiān)管措施和行政處罰條款,。