“年初和年中的時候三九集團的債務(wù)是103億,，現(xiàn)在比那個時候有所減少，差不多就是100億多一點的樣子,。”債權(quán)人委員會一位知情人士透露,。
他還表示，至于這53億的債務(wù)總額中,，三九醫(yī)藥股份有限公司(000999.SZ) 要償還多少,，其他輔業(yè)資產(chǎn)償還多少，仍需進一步細化,。“總的來說,，三九醫(yī)股的債務(wù)折扣率會很小，畢竟他們盈利狀況不錯,。如果能夠提前還債的話會打一個比較小的折扣,，而其他輔業(yè)資產(chǎn)的債務(wù)折扣就會很低，有的甚至?xí)虻蕉邸?rdquo;
截至今年年中,，“三九系”整體銀行債務(wù)約103億,。其中，三九醫(yī)藥債務(wù)約為33億元,，原三九生化(000403.SZ),、原三九發(fā)展(600614.SZ)兩公司債務(wù)合計21億元；兩家上游控股公司三九集團,、深圳三九藥業(yè)有限公司的債務(wù)合計逾33億元,；其余子公司輔業(yè)債務(wù)約14億元。
上述債權(quán)人銀行人士告訴記者，在很長一段時間內(nèi),，三九和債權(quán)人之間對于債務(wù)的清償率談判僵持不下,，這個過程中，國資委并不參與討論,，“只有一些意向性的提法”，而三九方面也一直沒有提供給債權(quán)人委員會一份完整的資產(chǎn)清單,。
“資產(chǎn)審計只做了壞的資產(chǎn),，好的資產(chǎn)卻沒有做。”該人士抱怨,，這場談判中,，身處幕后的國資委是主導(dǎo)人，而銀行則是比較被動的,。
他告訴記者,，銀行提過很多很具體的方案，但大多并無任何回音,。對于具體操作業(yè)務(wù)的銀行來說,，無論報一個怎樣的數(shù)字，必須要得到上面批準,。太低的數(shù)字報上去也肯定不會通過,。所以銀行方面一直堅持債務(wù)償還不能低于50億。
“很難談,，幾個億的差距也很難談,。”該人士表示，解決三九問題的時間大限可能是國資委不得不考慮的一條,，三九系資產(chǎn)的債務(wù)訴訟保全到今年11月初到期,，這也意味著重組必須在不到2個月的時間里取得大的進展。
根據(jù)去年年底一份對三九集團的盡職調(diào)查報告,，當時三九集團的總資產(chǎn)120多億,，債務(wù)103億，凈資產(chǎn)約為20億,。此次確定債務(wù)清償率之后,，等于減免了至少45個億的債務(wù)，三九集團的凈資產(chǎn)將上升到65億左右,。
債務(wù)關(guān)系已經(jīng)理順的三九集團,，正在期待戰(zhàn)略投資者的進場。
記者從可靠渠道獲悉,，國務(wù)院國資委仍將以60%的控股比例穩(wěn)坐新三九第一大股東位置,，而新的戰(zhàn)略投資者將投入26億左右取得剩余40%股權(quán)。
一位接近三九集團的人士告訴記者，債務(wù)得到大幅減免之后,，三九希望能夠重新進入投資者的視線,。
“他們(上實)如果不做的話，也會有其他投資者愿意做,。”該人士放言,。
一個顯而易見的事實是：在無法爭得控股權(quán)的前提下，上實的心態(tài)也變得非常微妙,。
“幾十億的資金下去,，還拿不到控股權(quán)，上實會做這樣的事情,？”一位上實的長期合作伙伴這樣表示,。他還告訴記者，從談判啟動至今,，上實對于控股權(quán)的追求從未放棄,。作為一個做實業(yè)而非以投資為目標的企業(yè)，拿不到控股權(quán)的項目有時寧愿退出,。
但是,，國資委的態(tài)度也很明確。“如果國資委不要控股權(quán)的話,，早就讓債權(quán)人委員會直接去跟投資者談了,，何必一直張羅到現(xiàn)在呢？”一位接近國資委的人士表示,。
而且,，國資委已經(jīng)示意華潤，如果華源的重組工作進展順利,，其擁有60%股權(quán)的三九集團也會被劃撥到華潤,，打造央企的醫(yī)藥平臺。
上實的處境顯得有些尷尬,。
一位長期關(guān)注上實的業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，整個醫(yī)藥業(yè)今不如昔，整體行業(yè)利潤都在下滑,，這也會影響到上實在醫(yī)藥界的投資舉動,。進軍醫(yī)藥的方向固然不會改變，但在醫(yī)藥領(lǐng)域各板塊之間的投入比例將會有所調(diào)整,。“比如削弱處方藥,，加大在OTC和醫(yī)療器械領(lǐng)域的投資。”
