據(jù)香港方面消息,，停牌一天的聯(lián)康生物于7月25日下午復牌,，同時宣布以總代價3.67億港元,，收購在內(nèi)地從事生物制藥業(yè)務的深圳華生元全部股權。受到收購的消息刺激,，當日聯(lián)康生物復牌后緩步走高,，并輕易升穿6.68港元高位，摸高到7.02港元,，并以7港元報收,，成交金額增至1.48億多港元。
據(jù)聯(lián)康生物日前發(fā)布的公告稱, 為擴展生物科學業(yè)務,，公司旗下之全資附屬Lelion Holdings與兩名潛在獨立賣家于7月2日就可能收購Zethanel Properties Limited全部已發(fā)行股本一事,，訂立了獨家洽商協(xié)議，公司將以總代價3.67億港元收購Zethanel Properties Limited全部股權,，Zethanel Properties Limited的主要資產(chǎn)為華生元基因工程(深圳)有限公司的全部注冊資本,，主要從事生物制藥產(chǎn)品之開發(fā)、生產(chǎn)及市場推廣,。據(jù)悉,，早前由于潛在賣家已表達收取現(xiàn)金結合股本或股本連系代價的意愿，作為能收購事項的代價,。按協(xié)議,，Lelion已經(jīng)向潛在賣家支付了可退回款項100萬港元作為交易誠意金。
聯(lián)康生物科技銷售及市場總監(jiān)何穎芝表示,，深圳市華生元基因工程發(fā)展有限公司,，其原創(chuàng)藥品注冊商標金因肽已獲得俄羅斯批準在該國銷售,，并已錄得銷售。收購深圳華生元完成后,，聯(lián)康生物將把金因肽作為集團旗下首只銷售至海外市場之產(chǎn)品,。
收購溢價2.5倍
值得一提的是，深圳華生元已可實時提供盈利貢獻,，其截至去年12月底未經(jīng)審核除稅后純利為2150萬元人民幣,，而截至2007年3月底止僅3個月之未經(jīng)審核除稅后溢利更錄得770萬元人民幣。集團于今年3月底未經(jīng)審核資產(chǎn)凈值為1.47億元人民幣,，收購代價相當溢價2.5倍,，遠低于一般藥業(yè)及保健相關企業(yè)市賬率的約9.6倍。
知情人士透露,，收購代價可分兩個方案支付,，其一是向賣方配售聯(lián)康6667萬股新股，占經(jīng)擴大后股本共5.88%,，每股5.5港元,，較停牌前收市價的6.66元折讓17.4%；方案二是,，最高支付1.65億港元現(xiàn)金,，余款按每股5.5港元配售股份支付。雖然截至發(fā)稿時,，聯(lián)康生物仍未公布將采納哪種支付方案,。
據(jù)《醫(yī)藥經(jīng)濟報》記者了解，深圳市華生元基因工程發(fā)展有限公司成立于1997年4月,，注冊資本8000萬元,，是一家專業(yè)從事基因工程技術與產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術企業(yè),，主要項目為“重組人表皮生長因子衍生物（rhEGF）產(chǎn)業(yè)化”項目,，是目前國內(nèi)僅有的幾個自主研發(fā)獲得一類新藥并擁有自主知識產(chǎn)權的基因工程制藥企業(yè)之一。2001年4月,，該項目被國家發(fā)改委認定為“國家高技術產(chǎn)業(yè)化示范工程項目”,，2002年5月，公司被認定為“深圳市高新技術企業(yè)”,。
目前,，該公司主要產(chǎn)品包括治療燒傷及創(chuàng)傷的重組人表皮生長因子產(chǎn)品液體制劑，并擁有一類新藥外用重組人表皮生長因子衍生物的證書(EGF),。EGF液體制劑噴霧及EGF滴眼劑均為內(nèi)地三甲級醫(yī)院的處方藥物,，兩項產(chǎn)品之毛利率高達80%。其已成功開發(fā)的rhEGF產(chǎn)品有國家一類新藥金因肽,、金因舒,、金因敷，均源自于1986年諾貝爾醫(yī)學和生理學獎的成果重組人表皮生長因子衍生物[rhEGF],，主要應用于臨床的組織修復與創(chuàng)傷愈合領域,。此外，深圳華生元還開發(fā)有純天然保健食品植物雌激素——金因康,。據(jù)悉,，深圳華生元另有3只在研新藥，預期未來5年陸續(xù)推出市場,，可為集團帶來新的收入來源,。
基因新藥前景大熱
香港大福證券分析指出，中國在去年底全面落實世貿(mào)協(xié)議后,，內(nèi)地概念股成為外資基金全力發(fā)掘?qū)ο?，面對?nèi)地龐大的消費市場，汽車,、航空,、食品、房產(chǎn),、銀行保險,、成衣鞋類等行業(yè)股，在基金投資者追捧下,，相關股份市值均已數(shù)倍計上漲,，目前擺在眼前的藥業(yè)醫(yī)療市場，成為另一個被開發(fā)的黃金市場,，而曾被香港富賈第三的鄭裕彤——彤叔看好的聯(lián)康生物,，已開始受到基金界垂青。
今年6月,，聯(lián)康生物曾公開表示公司目前正就可能進行之資本活動,，與若干獨立第三者(包括國際銀行及財務機構)展開磋商。據(jù)傳聯(lián)康生物已吸引美歐基金關注,，有傳聞稱一個龐大基金團曾于上月到訪聯(lián)康生物東莞總部考察,。而較早前聯(lián)康生物曾遠赴歐美路演，傳聞市場反應亦十分理想,。有業(yè)內(nèi)人士表示,，當前市場資金異常充裕，對于有增長潛力的投資項目,，機構自然會自動上門,。
據(jù)悉，聯(lián)康生物過去一年多已建立藥業(yè),、研發(fā),、生產(chǎn)及銷售一條龍的架構,，包括收購東莞醫(yī)藥、北京博康健基因科技,，前者為代理50種藥物等醫(yī)院處方藥銷售,，實時提供盈利；后者是基因藥品生產(chǎn)商,。聯(lián)康生物主席唐潔成日前表示,，內(nèi)地的藥物政策將鼓勵大企業(yè)發(fā)展，并致力提高藥物行業(yè)的門坎,，淘汰小型藥廠,；公司正各斥資2億至5億元人民幣(下同)研發(fā)4種新藥，估計連同臨床測試等,，其總研發(fā)費用將介乎10至20億元,。他認為，公司擁有研發(fā)能力和原料及相關藥品生產(chǎn)設施,，內(nèi)地的藥物政策有利公司發(fā)展,，未來將考慮與外國藥廠合作，引進其藥品進入內(nèi)地市場,。
據(jù)唐潔成透露,，聯(lián)康生物目前正洽談進軍海外市場，包括俄羅斯,、菲律賓,、印度、美國,、日本及約旦等地,，以金因肽為敲門磚，爭取年底前分銷生物藥品總數(shù)增至百只,。唐潔成坦承,，目前該公司９３只生物藥品仍主要在內(nèi)地市場銷售，其中僅7%為自有品牌,。
