在2006年,，一項(xiàng)對(duì)參加舊金山美國(guó)國(guó)際定制化學(xué)展覽會(huì)（Informex）年度會(huì)議的人員所作的調(diào)查發(fā)現(xiàn),，精細(xì)化工和定制化學(xué)行業(yè)有63%的人認(rèn)為,，這一行業(yè)的銷售將以5%~10%的速度增長(zhǎng),，另有7%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度約達(dá)到20%,。在接受調(diào)查的人中,，有59%認(rèn)為經(jīng)營(yíng)環(huán)境良好，70%相信經(jīng)營(yíng)環(huán)境在2007年將得到改善,。
上述樂(lè)觀的看法在2007年得到了印證,。這種光明的前景在2008年是否持續(xù),？市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是否會(huì)抑制這種前景？美國(guó)《化學(xué)與工程新聞》雜志與行業(yè)高管以及權(quán)威人士就近年來(lái)的趨勢(shì)進(jìn)行了探討,。
在近期召開的2008年Informex上,，合成有機(jī)化學(xué)品制造商協(xié)會(huì)（SOCMA）發(fā)布了其第四次年度經(jīng)營(yíng)展望調(diào)查報(bào)告。協(xié)會(huì)近300名會(huì)員在2007年下半年對(duì)這項(xiàng)調(diào)查給予了答復(fù),，調(diào)查結(jié)果再次發(fā)現(xiàn),，高管們對(duì)前景表示樂(lè)觀。
SOCMA總裁Joseph Acker表示,，總的來(lái)說(shuō),，至少到2007年底，人們還感覺行業(yè)現(xiàn)狀相當(dāng)不錯(cuò),，不過(guò)有一點(diǎn)值得注意,，就是樂(lè)觀的看法在今年前3~6個(gè)月可能會(huì)受到一些因素的影響，包括美國(guó)總統(tǒng)大選,、能源價(jià)格,、潛在的競(jìng)爭(zhēng)以及美國(guó)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等等。
宏觀經(jīng)濟(jì)因素繼續(xù)左右行業(yè)贏利水平 英國(guó)Jan Ramakers精細(xì)化工咨詢公司的行業(yè)顧問(wèn)Jan Ramakers表示,，精細(xì)化工行業(yè)的贏利水平似乎有進(jìn)一步提高的跡象,。2007年上半年,，在生產(chǎn)藥用中間體的頂級(jí)生產(chǎn)商中,，有70%的生產(chǎn)商的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占銷售額的比例達(dá)到了10%左右；而在最糟糕的年份（比如2003年）,，只有大約30%的生產(chǎn)商達(dá)到了這一比例,，近一半生產(chǎn)商的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還不到銷售額的5%。
然而,，Jan Ramakers告誡說(shuō),，并不是所有的生產(chǎn)商在2007年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都飄紅，包括居高不下的能源價(jià)格,、波動(dòng)起伏的貨幣匯率在內(nèi)的諸多經(jīng)濟(jì)因素仍將對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀形成較大的影響,，雖然大多數(shù)精細(xì)化工生產(chǎn)商都不在美國(guó)，但他們的許多客戶卻是在美國(guó),，美元持續(xù)疲軟已經(jīng)損害到了生產(chǎn)商的贏利能力,。
比利時(shí)Arthur D. Little Benelux公司副總裁和行業(yè)資深專家Enrico Polastror認(rèn)為，一個(gè)較大的不可知因素是,，美國(guó)客戶對(duì)此將做出容忍產(chǎn)品價(jià)格的調(diào)整還是將主動(dòng)對(duì)行業(yè)施加壓力,。
制藥業(yè)窮途將削弱精細(xì)化工增長(zhǎng)能力 2007年上半年，大多數(shù)公司的銷售水平要高于2006年上半年,。Jan Ramakers預(yù)計(jì),，精細(xì)化工行業(yè)還將進(jìn)一步增長(zhǎng),。全球精細(xì)化工市場(chǎng)的規(guī)模已經(jīng)從1999年的大約560億美元增長(zhǎng)到了2006年的約800億美元，推動(dòng)這一市場(chǎng)增長(zhǎng)的因素主要來(lái)自于制藥行業(yè)（大約占精細(xì)化工總銷售額的三分之二）,。
SOCMA的調(diào)查結(jié)果更加樂(lè)觀,。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，88%的被調(diào)查者預(yù)計(jì)公司在2008年的銷售將繼續(xù)增長(zhǎng),，其中有39%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度在10%~20%,，30%的人預(yù)計(jì)增長(zhǎng)速度超過(guò)20%。
然而,，制藥行業(yè)的研發(fā)效率低下,，極有可能導(dǎo)致精細(xì)化工市場(chǎng)不會(huì)再現(xiàn)輝煌。由于每年獲批的新產(chǎn)品不多,，這就意味著并沒有太多的新業(yè)務(wù)出現(xiàn),。雖然處于開發(fā)之中的化合物數(shù)量仍然很高，但問(wèn)題是,，其中只有很少一部分可以轉(zhuǎn)化為商業(yè)藥物,。
James Bruno提醒說(shuō)，觀察一下當(dāng)今的研發(fā)線就會(huì)發(fā)現(xiàn),，其中超過(guò)50%屬于抗癌藥物,，但是，那些產(chǎn)品一般屬于小容量,，需要專業(yè)的設(shè)備,，并不是每一家企業(yè)都有能力生產(chǎn)。誰(shuí)將會(huì)生產(chǎn)那些藥物,？無(wú)疑,，那些裝備水平最好的定制化學(xué)品生產(chǎn)商才具備這項(xiàng)能力。
另外,，藥用精細(xì)化工廠的產(chǎn)能利用率也是影響增長(zhǎng)的一個(gè)因素,。一些在高端領(lǐng)域運(yùn)作的公司由于看到對(duì)其服務(wù)的需求呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭而一直在增加產(chǎn)能，但是,，普通的多用途生產(chǎn)廠卻產(chǎn)能過(guò)剩,，尤其是亞洲的低成本工廠紛紛擴(kuò)產(chǎn)。
與此同時(shí),，精細(xì)化工行業(yè)的主要客戶正在發(fā)生重大的變化,，其中一些變化直接涉及到產(chǎn)能問(wèn)題。雖然全球制藥行業(yè)仍在發(fā)展,，但在2008年,，銷售增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將減緩到5%~6%。為了應(yīng)對(duì)壓力,，全球前12大制藥公司都已經(jīng)宣布了生產(chǎn)重組計(jì)劃,，其中11家公司特別提到要關(guān)閉一些工廠,。
研發(fā)高端化促使外包業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展 如今，制藥公司具備生產(chǎn)原料藥的專業(yè)能力不再被視為一種核心競(jìng)爭(zhēng)力,，而將這種業(yè)務(wù)外包出去正在從一種非常規(guī)操作逐漸發(fā)展成為一種標(biāo)準(zhǔn)作法,。在整個(gè)定制化學(xué)行業(yè)，外包業(yè)務(wù)前景顯然看好,。根據(jù)SOCMA的調(diào)查,，80%的受訪者預(yù)計(jì)將看到更多的業(yè)務(wù)，而一年前的這一比例為70%,。
不過(guò),，Jan Ramakers表示，雖然外包業(yè)務(wù)總體看好,，但也要防止出現(xiàn)一些錯(cuò)誤的看法：制藥公司內(nèi)部的原料藥生產(chǎn)業(yè)務(wù)部分將轉(zhuǎn)移到商業(yè)領(lǐng)域,，但它本身并不會(huì)增加整個(gè)原料藥市場(chǎng)的規(guī)模，它僅僅是增加了第三方生產(chǎn)商可獲取的市場(chǎng)規(guī)模,。
Jan Ramakers預(yù)計(jì),，制藥公司將會(huì)出售與外包產(chǎn)品有關(guān)的一些生產(chǎn)設(shè)施，但這樣做,，對(duì)改善產(chǎn)能狀況將不會(huì)產(chǎn)生任何影響,。因?yàn)橐坏┧鼈冴P(guān)閉了內(nèi)部的原料藥生產(chǎn)設(shè)施，整個(gè)市場(chǎng)的產(chǎn)能利用率將會(huì)隨之上升,。James Bruno還指出,，雖然關(guān)閉設(shè)在美國(guó)的工廠也許相對(duì)容易一些，但在歐洲,，當(dāng)?shù)氐膭诠し▍s使制藥公司難以做到這一點(diǎn),。
與此同時(shí)，根據(jù)SOCMA對(duì)定制化學(xué)品公司的調(diào)查,，只有16%的受訪者指出，它們有可能將減少產(chǎn)能,，而50%多的受訪者確實(shí)有可能會(huì)投資建設(shè)更多的設(shè)備,。在Jan Ramakers看來(lái)，精細(xì)化工企業(yè)收購(gòu)制藥公司的資產(chǎn)具有潛在的好處,，那就是它們可以靈活運(yùn)用這些資產(chǎn)生產(chǎn)出更多種產(chǎn)品,。
這種收購(gòu)交易行動(dòng)已經(jīng)在發(fā)生，比如：PRWT服務(wù)公司前不久收購(gòu)了默沙東公司設(shè)在賓夕法尼亞州Riverside的原料藥工廠,，并與默沙東達(dá)成了為期5年的供應(yīng)合同,，每年供應(yīng)價(jià)值1億~2億美元的原料藥；加拿大企業(yè)Keata制藥公司正在收購(gòu)輝瑞公司設(shè)在安大略省的一家生產(chǎn)廠,，并將得到一份為期3年的供應(yīng)協(xié)議,。
對(duì)生產(chǎn)成本比較介意的制藥公司也許還會(huì)更加關(guān)注亞洲那些低成本供應(yīng)商,。不過(guò)，雖然SOCMA的調(diào)查顯示,，制藥公司已經(jīng)看到來(lái)自亞洲和世界其他地區(qū)的供應(yīng)商在市場(chǎng)上所占的比例日益增大,，但75%的受訪者表示，它們的產(chǎn)品質(zhì)量還不如成熟市場(chǎng)上供應(yīng)商提供的產(chǎn)品那么好,，而一年前的這一比例為60%,。
不管怎么說(shuō)，越來(lái)越多的亞洲公司（尤其是印度公司）正在成為定制化學(xué)品市場(chǎng)上的重要力量,。這些企業(yè)包括Nicholas Piramal（印度）公司,、帝斯曼藥品化學(xué)公司以及沙森化學(xué)藥品公司等，這些公司都收購(gòu)了西方資產(chǎn),，建立起了客戶群,。
對(duì)行業(yè)整合利弊的思考 談到印度企業(yè)收購(gòu)西方資產(chǎn)，Enrico Polastror表示,，在西方客戶的眼中,，它們這樣做就是為了提高它們的生產(chǎn)能力，現(xiàn)在它們必須證明這是不是一條行之有效的途徑,，目前就要得出結(jié)論仍然還為時(shí)過(guò)早,。
在推動(dòng)行業(yè)整合上，印度公司并不孤獨(dú),。2007年,，美國(guó)PPG工業(yè)集團(tuán)通過(guò)將業(yè)務(wù)出售給Zambon公司而淡出了精細(xì)化工生產(chǎn)領(lǐng)域，Aptuit公司收購(gòu)了Evotec公司的化學(xué)品開發(fā)業(yè)務(wù),，而Rockwood控股公司將它旗下的Novasep公司出售給了其他投資者,。Novasep公司隨后收購(gòu)了PharmaChem技術(shù)公司。
通常來(lái)說(shuō),，整合行動(dòng)被看作為一件好事情,。但是，精細(xì)化工并不是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)巨大的行業(yè),，更大并不一定就意味著更好,。Enrico Polastror指出，霍尼韋爾,、科萊恩和羅地亞等公司都曾經(jīng)試圖建立更大的業(yè)務(wù)范疇,，但后來(lái)只能放棄它們。
2007年,，許多公司并沒有對(duì)外實(shí)施收購(gòu),，而是對(duì)新技術(shù)或者生產(chǎn)能力進(jìn)行了投資。SOCMA總裁Joseph Acker在談到這次調(diào)查時(shí)說(shuō)：“我對(duì)研發(fā)投入增加感到高興,，因?yàn)檫@意味著,，公司企業(yè)將實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)寄托在了新產(chǎn)品開發(fā)和工藝的提高上,，而不是依賴于成本的削減。”
私募股權(quán)活躍受到爭(zhēng)議 2007年,，Cambridge Major Laboratories公司將其持有的Excelsyn公司的大部分股權(quán)出售給了私募股權(quán)基金Arlington Capital Partners,，引入的外來(lái)投資者將幫助Excelsyn公司獲得發(fā)展。通過(guò)這一行動(dòng),，Cambridge Major Laboratories公司隨后收購(gòu)了荷蘭原料藥研發(fā)服務(wù)供應(yīng)商ChemShop公司,，從而進(jìn)一步增強(qiáng)了它在歐洲的地位。
