過去兩年，醫(yī)藥行業(yè)政策變化最多,。我認為2018年行業(yè)對政策的反應將逐步顯現(xiàn),，其中比較關鍵的看點是分化。
1,、仿制藥一致性評價帶來的分化
分化并不是簡單看289目錄在2018年底各家公司最后的答卷成績?nèi)绾?。分化是基于工業(yè)企業(yè)的決策者們對政策的敏感程度與應對決心。到現(xiàn)在為止,，還有不少公司仍在迷茫中觀望,。目前不在289目錄里的替諾福韋脂已有三家通過一致性評價，這讓本來準備等著一起吃大餐的后續(xù)多家公司情以何堪?瑞舒伐他汀鈣也已有兩家在年前快速入圍,。吉非替尼仿制品盡管目前獨家,，但也已通過一致性評價。289目錄里的苯磺酸氨氯地平片被江蘇黃河反超第一，讓人大跌眼鏡,。仿制藥一致性評價是制藥工業(yè)去庫存的標志性事件,，誰搶到先機，誰就會在未來的市場新格局中把握主動,。2018年底將進一步看到行業(yè)洗牌的趨勢,。
當然在分化中也會帶來一些意想不到的機會，過度重復生產(chǎn)的目錄里,，絕大多數(shù)品種市場集中度差,，競爭能力弱，可能放棄的廠家非常多,，其或有個別品種被重新挖掘,。
2、合規(guī)與營銷能力的分化
真合規(guī),、假合規(guī)估計還要熱議與觀望一段時間,。但國家整頓醫(yī)藥行業(yè)商業(yè)賄賂的決心不可小視。未來或?qū)谝韵聨讉€方面進一步動真碰硬：
衛(wèi)計委進一步規(guī)范與約束醫(yī)療行為,，殺雞儆猴;
醫(yī)藥代表備案將全面實施,，產(chǎn)品無學術氣息的醫(yī)藥代表難以自如進出醫(yī)院大門;
讓一批沒有療效證據(jù)的神藥從市場上消失，讓你想玩帶金也玩不了;
新稅務系統(tǒng)的嚴格監(jiān)管,。
尤其是醫(yī)藥上市企業(yè)和規(guī)模非常大的CSO,，或會因不合規(guī)帶來非常大的商業(yè)風險。所以,，當下及未來的營銷轉型將帶來制藥工業(yè)營銷能力的分化,。打造一流營銷能力，還真要首先在產(chǎn)品價值挖掘上做文章,。營銷能力將直接影響產(chǎn)品的生命周期與市場表現(xiàn),。未來藥品推廣人數(shù)將會大幅減少。
3,、業(yè)績的分化
2017年制藥工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)意外大幅翻紅,，我個人認為有比較多的泡沫因素。首先是國家低價藥政策帶來的紅利導致普藥品種普遍漲價,，但漲價后帶來的社會負面因素也已顯現(xiàn),，老百姓怨言不少。普藥價格已到天花板,，再漲價的空間已幾乎沒有,。其次是兩票制倒逼招商企業(yè)高開票，導致銷售額明顯上升,。2018年需要在銷售數(shù)量上保持快速增長才能驅(qū)動業(yè)績攀升,。外企產(chǎn)品2017年的增長率高于國內(nèi)企業(yè),，是部分仿制神藥和很多過度用藥品種疲軟的又一佐證。2018年制藥工業(yè)產(chǎn)品將進一步分化,，
一是新藥進入市場的速度加快,，
二是仿制藥市場洗牌，
三是將有一批神藥從市場上逐步萎縮,。
我認為這次分化對面臨再降價的外企過專利期產(chǎn)品來說,，機會仍然很多，就看如何把握市場,，而不是放棄,。另個人認為，2018年要謹慎對待很多老牌醫(yī)藥上市公司的股票,。
最后提一下,，當下行業(yè)環(huán)境，要注意政策處置不當對市場的影響及其反饋性動作,。比如,，年底仿制藥一致性評價的政策期限是否會有變化?兩票制導致一部分縣級醫(yī)院和邊遠地區(qū)藥品配送困難，是否會有局部政策調(diào)整?醫(yī)院二次議價是繼續(xù)大踏步前進還是被約束?醫(yī)院會大面積關掉或壓縮門診藥房放任處方外流嗎?其實,，醫(yī)院關掉或壓縮門診藥房會帶來醫(yī)療質(zhì)量與其他社會問題,，這是一種短視行為。伴隨著行業(yè)分化的腳步,，仍要時刻關注政策的徘徊與微調(diào)。
