“每到年底,，資金緊張，加上近期央行連續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率,，銀行存貸比壓力大增,，這時候發(fā)行理財產(chǎn)品，有助于銀行回籠資金,，投資者也可享受較高收益,。”興業(yè)銀行義烏分行理財師郭慧文說。
風(fēng)險不大 收益高過存款利息
從周二新發(fā)行的產(chǎn)品來看，上海浦東發(fā)展銀行發(fā)行的短期理財產(chǎn)品,，投資期4天的預(yù)期年化收益為3.8%,，而投資期9天的預(yù)期年化收益率為3.9%；興業(yè)銀行發(fā)行的2011年1月第一期“天天萬利寶”,，投資期21天,，扣除費用后預(yù)期年化收益率為3.3%；農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行的“金鑰匙安心得利”系列產(chǎn)品,，投資期在2天,、25天、53天,、84天的,，預(yù)期年化收益率分別為3.4%、2.9%,、3.05%,、3.2%，都勝過同期銀行存款利率,。
“雖然央行兩度加息,，可對于全年約3.3%的通脹率，一年期的存款利率仍為負(fù)值,。而縱觀前三季度的理財產(chǎn)品,，有99.4%都實現(xiàn)了正收益，特別是短期,、超短期理財產(chǎn)品,，多是投向債券、貨幣市場,、票據(jù)等風(fēng)險偏低的領(lǐng)域,，總體來看風(fēng)險很小。”浦發(fā)銀行義烏支行的理財師蔣劍介紹說,。
而依照往年的情況，元旦后市場資金緊張局面緩解,，銀行理財產(chǎn)品的收益率也會相應(yīng)回落,。因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，加息背景下的超短期理財產(chǎn)品還是值得投資者關(guān)注,。
適宜人群：有短期閑置資金 “對于那些手中有短期閑置資金，年底又想小賺一筆的市民來說,，可以考慮這類理財產(chǎn)品,，而資金長期閑置的則可以考慮其他收益更高的投資品。整體上看，6個月以內(nèi)的銀行理財產(chǎn)品的平均收益率仍不到3%,，比定存好,，跑贏CPI的還是少數(shù)。”郭慧文說,。
大額的長期閑置資金投入到短期產(chǎn)品,，有好幾段時間是享受不到高收益的。首先,，短期理財產(chǎn)品在募集期內(nèi),，收益是按活期計算的；其次,，產(chǎn)品到期后,，本金和收益也需要3～5個工作日才會回到投資者的賬戶，這段時間利息也是按活期計算,；最后,，當(dāng)產(chǎn)品到期后，選擇下一期理財產(chǎn)品還需要一定的時間,，等待期間資金收益還是按活期計算,。
另外，考慮到此次加息主要是為了遏制物價過快上漲,，并不能斷言已進入了加息周期,，因此，如果對資金的流動性要求不高,，在購買短期理財產(chǎn)品的時候,，投資者也可考慮配置一些中期產(chǎn)品，收益率也相對高一些,。
投資訣竅：主要關(guān)注四個方面
各銀行的短期理財產(chǎn)品在收益率,，申購、 贖回條件,，及資金到賬時間等的規(guī)定上各不相同,，投資者選擇時，主要關(guān)注以下幾個方面：
一是收益率,，由于投資范圍不同,，短期理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率相差較大，即使是同類型產(chǎn)品,，各家銀行的預(yù)期收益率也各不相同,，這就需要“貨比三家”。此外,，不能簡單地看數(shù)字,，還要考慮實現(xiàn)的可能性。
二是留意申購、贖回費率,。目前銀行理財產(chǎn)品費率包括：認(rèn)購費/申購費,、贖回費、產(chǎn)品年管理費,、年托管費,、超額收益業(yè)績報酬等，看上去都不多,，但加在一起就多了,。如果本身收益率就低的話，最后能得到的就更少,。因此,，購買前最好咨詢一下理財師。
三是要弄清產(chǎn)品期限,。銀行理財產(chǎn)品并不是跟定期存款一樣,，從購買當(dāng)天就開始計息，而是在產(chǎn)品說明書中對起息日和到期日做了具體規(guī)定的,。
這里需要提醒的是,，募集期是購買截止的時間，起息日是開始計算利息的時間,，兌付日是資金回到投資者賬戶的日期,。
碰到兌付日是在到期日后的若干工作日，還需要除掉雙休日和節(jié)假日,，這樣計算出來的才是正確的到賬日期,。
四是弄清楚贖回到賬時間。根據(jù)每家銀行交易規(guī)則不同,，有的是在贖回后2～3小時內(nèi),，資金就能到賬，有的則要隔日才能到賬,。
