長江證券近日發(fā)布魚躍醫(yī)療的研究報告稱，公司發(fā)布2013年三季報：1-9月,，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.31億元,，同比增長12.71%；實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤2.10億元,，同比增長11.22%,，對應(yīng)EPS0.40元。歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤1.93億元,，同比增長17.25%,。預(yù)計2013年歸屬于上市公司的凈利潤同比增長0%-30%。
 
　　業(yè)績基本符合預(yù)期,，三季度增速提升：三季度,，公司實現(xiàn)營業(yè)收入11.31億元，同比增長12.71%,；凈利潤2.10億元,，同比增長11.22%，對應(yīng)EPS0.40元,，業(yè)績基本符合預(yù)期,。第三季度，營業(yè)收入大幅提升,，同比增長17.34%,，毛利率較中報下降2.48個百分點。
 
　　醫(yī)院市場是下一個發(fā)展重點：公司作為家用醫(yī)療儀器龍頭,，近兩年逐步將重心轉(zhuǎn)移到醫(yī)院市場,。目前公司血糖儀產(chǎn)品已進入北京,、西安等多省市的35家三甲醫(yī)院,，三甲以下醫(yī)院數(shù)量達到200家。前三季度，估計血糖儀銷售收入已達6000萬以上,。公司積極擴大醫(yī)用耗材版圖,，真空采血管、刀片,、絲線等醫(yī)用耗材已經(jīng)逐步開始銷售,，公司在醫(yī)用耗材領(lǐng)域的戰(zhàn)略規(guī)劃清晰，隨著耗材產(chǎn)品線和醫(yī)院渠道的不斷完善,，公司有望再次進入高速成長的“黃金期”,。
 
　　公司作為國內(nèi)家用醫(yī)療器械領(lǐng)軍企業(yè)，其品牌與渠道的價值不容忽視,，具備較強的外延擴張能力,。OTC方面，空氣凈化器,、血糖儀等新品類上市銷售后的放量值得期待,。在醫(yī)院市場方面，公司在醫(yī)用耗材的戰(zhàn)略規(guī)劃清晰,，有望驅(qū)動下一輪高增長,。預(yù)計2013-2014年EPS分別為0.56元、0.73元,，增長有望持續(xù)提速,，維持“推薦”評級。