核心投資邏輯
1、銷售平臺價值連城:我們認為家用醫(yī)療器械行業(yè)的核心競爭力在于渠道和產(chǎn)品線,。目前公司已經(jīng)搭建了全國最為優(yōu)秀的家用器械銷售平臺,與全國近500家經(jīng)銷商構(gòu)建了完備的銷售網(wǎng)絡,公司憑借豐富的產(chǎn)品種類對經(jīng)銷商擁有絕對的掌控力,。成熟的平臺使得新產(chǎn)品上市以后能夠迅速放量,我們認為公司現(xiàn)有產(chǎn)品的市場份額將會持續(xù)提升,空氣凈化器、血糖監(jiān)測等新產(chǎn)品將帶動公司家用醫(yī)療器械的二次騰飛,。
2,、戰(zhàn)略性進軍醫(yī)用耗材,開啟新的“黃金時代”:魚躍醫(yī)療在2009年并購蘇州醫(yī)療器械,以此作為醫(yī)用耗材的產(chǎn)銷平臺。事實證明公司在醫(yī)院市場的布局非常成功,醫(yī)用耗材業(yè)務的增速是近幾年公司各項業(yè)務中增速最快的,。我們認為憑借優(yōu)秀的經(jīng)營平臺,公司將在醫(yī)用耗材業(yè)務上復制家用醫(yī)療器械的成功,進入再次高速成長的“黃金期”!3,、血糖業(yè)務帶來業(yè)績高彈性:我國巨大的糖尿病患者人群提供了廣闊的市場空間。目前公司血糖試紙工藝已經(jīng)穩(wěn)定,隨著產(chǎn)能逐步釋放,優(yōu)秀的OTC渠道將推動血糖業(yè)務的爆發(fā)式增長,同時血糖業(yè)務品牌效應將帶動醫(yī)用耗材在醫(yī)院市場的放量,帶動公司增長提速,。
魚躍龍門,、龍頭已現(xiàn),持續(xù)“推薦”!
魚躍醫(yī)療作為國內(nèi)家用醫(yī)療器械領軍企業(yè),其品牌與渠道的價值不容忽視。
2013年是公司對新產(chǎn)品進行播種和培育的一年,空氣凈化器,血糖儀等新產(chǎn)品上市后的放量值得期待,。同時公司積極開拓醫(yī)院市場,醫(yī)用耗材已經(jīng)成為公司成長最快的業(yè)務,有望復制家用市場的成功,。公司整體趨勢向上,未來必將成為國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)的旗幟性企業(yè),預計2013-2014年EPS分別為0.57元和0.80元,增長有望持續(xù)提速,持續(xù)“推薦”!
1、銷售平臺價值連城:我們認為家用醫(yī)療器械行業(yè)的核心競爭力在于渠道和產(chǎn)品線,。目前公司已經(jīng)搭建了全國最為優(yōu)秀的家用器械銷售平臺,與全國近500家經(jīng)銷商構(gòu)建了完備的銷售網(wǎng)絡,公司憑借豐富的產(chǎn)品種類對經(jīng)銷商擁有絕對的掌控力,。成熟的平臺使得新產(chǎn)品上市以后能夠迅速放量,我們認為公司現(xiàn)有產(chǎn)品的市場份額將會持續(xù)提升,空氣凈化器、血糖監(jiān)測等新產(chǎn)品將帶動公司家用醫(yī)療器械的二次騰飛,。
2,、戰(zhàn)略性進軍醫(yī)用耗材,開啟新的“黃金時代”:魚躍醫(yī)療在2009年并購蘇州醫(yī)療器械,以此作為醫(yī)用耗材的產(chǎn)銷平臺。事實證明公司在醫(yī)院市場的布局非常成功,醫(yī)用耗材業(yè)務的增速是近幾年公司各項業(yè)務中增速最快的,。我們認為憑借優(yōu)秀的經(jīng)營平臺,公司將在醫(yī)用耗材業(yè)務上復制家用醫(yī)療器械的成功,進入再次高速成長的“黃金期”!3,、血糖業(yè)務帶來業(yè)績高彈性:我國巨大的糖尿病患者人群提供了廣闊的市場空間。目前公司血糖試紙工藝已經(jīng)穩(wěn)定,隨著產(chǎn)能逐步釋放,優(yōu)秀的OTC渠道將推動血糖業(yè)務的爆發(fā)式增長,同時血糖業(yè)務品牌效應將帶動醫(yī)用耗材在醫(yī)院市場的放量,帶動公司增長提速,。
魚躍龍門,、龍頭已現(xiàn),持續(xù)“推薦”!
魚躍醫(yī)療作為國內(nèi)家用醫(yī)療器械領軍企業(yè),其品牌與渠道的價值不容忽視。
2013年是公司對新產(chǎn)品進行播種和培育的一年,空氣凈化器,血糖儀等新產(chǎn)品上市后的放量值得期待,。同時公司積極開拓醫(yī)院市場,醫(yī)用耗材已經(jīng)成為公司成長最快的業(yè)務,有望復制家用市場的成功,。公司整體趨勢向上,未來必將成為國內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)的旗幟性企業(yè),預計2013-2014年EPS分別為0.57元和0.80元,增長有望持續(xù)提速,持續(xù)“推薦”!
