因銷售時夸大宣傳,，諾亞財富遭遇投資人追查。
事情的始末,，還得從2010年說起,。
2010年,全國五十余名投資人在諾亞財富推介下,共同投資了一只名為“悅榕基金”的私募股權基金。“3.4倍回報,、4年半收回本金,、6年后上市”,這只基金提供的收益目標極具誘惑力。
但后來,實際情況卻是這一項目不僅IPO失敗,收益還在持續(xù)下滑,。截至2015年底,基金凈值僅為7.49億元,凈資產(chǎn)虧損近30%,。若無法在接下來的一年多內(nèi)找到“接盤俠”退出,該項目將以失敗告終,投資人將面臨巨額虧損。
在這五十多名投資人中,鐘明等六人共投入了八千多萬元,。為了挽回損失,他們六人聯(lián)合進行了近三年調(diào)查,發(fā)現(xiàn)除去基金管理方新加坡上市企業(yè)悅榕集團本身管理資質(zhì)成疑,、第三方銷售公司諾亞財富存在夸大銷售問題外,基金管理人和銷售方之間還進行了高額的管理費利益分成。
鐘明等人質(zhì)疑,這或許是二者間的“合謀”,通過承諾不可能實現(xiàn)的收益,、銷售問題產(chǎn)品,為投資人編織了一場造富美夢,。在與悅榕集團和諾亞財富討論項目退出方案無果后,六人及其代理律師決定上告證監(jiān)會,。
此后,諾亞財富創(chuàng)始人,、董事局主席兼CEO汪靜波對悅榕基金事件作出回應。
汪靜波表示,諾亞只是一個渠道,公司代銷了房地產(chǎn)基金這個產(chǎn)品,這個產(chǎn)品怎么運作,包括未來怎么處置是一個渠道來負責還是由基金管理人來負責,應該要有非常清晰的權限的界定,。
諾亞在六年前就推出不保本,、不保收益的房地產(chǎn)股權基金的這個產(chǎn)品,絕對是和現(xiàn)在的監(jiān)管完全吻合,現(xiàn)在所有的監(jiān)管方都不允許剛性兌付,不能保本保收益,甚至優(yōu)先劣后都應該有非常清楚的權限界定。
汪靜波還說,“六年并不算長,大家太急了”,。悅榕是一個國際品牌的酒店,中國投資者比較急,比如說酒店就是需要養(yǎng)的一個項目,從國際的角度來講,六年并不算長,一個精品酒店的工程可能十年才能盈利,核心的問題還是大家太急了,覺得這個項目有風險,。
悅榕沒有六年以前想的那么好,但是也絕對不是現(xiàn)在講的那么壞。這個基金是私募股權投資基金,與二級市場證券投資不同,并無基金凈值一說,說它虧損30%并不合理,。
投資者說,諾亞財富在銷售時做了夸大宣傳,他們有當時的路演書面材料,。但汪靜波強調(diào)的是,“悅榕基金”這個產(chǎn)品本身并不保本保收益,至于銷售人員是否在銷售時可能有夸大宣傳的“暗示”,諾亞如何管控約束銷售人員,汪靜波并未提及,。
此外,中國投資者確實要面對一個尷尬的處境:第三方銷售的收入來自賣方,而不是來自買方,利益捆綁必然決定了它的傾向。而投資者要求“剛性兌付”的要求不合理,也不合法,。但諾亞財富是否在銷售時做了夸大宣傳,還需要監(jiān)管和法律認定,。
曾提前銷售不確定項目、更改投資策略被指欺詐
據(jù)報道,2012年6月中旬,諾亞財富向其高端客戶推廣一款名為“京兆地產(chǎn)基金三期”的產(chǎn)品,。該產(chǎn)品由萬科與諾亞財富共同打造,投資期限為兩年,年化收益率最高達11.5%,產(chǎn)品投資標的為南京南站旁的地塊和云南昆明的住宅項目,。
然而,在“京兆地產(chǎn)基金三期”的信托計劃中,被打包進去融資的所謂“萬科昆明項目”,屬于萬科正處在洽談中的項目,能否拿下昆明項目還存在不確定性,而這對該款信托產(chǎn)品能否實現(xiàn)預期收益率至關重要。
在地產(chǎn)項目還沒板上釘釘之際,萬科為何急急忙忙攜手諾亞財富,以此為基礎推出所謂的信托產(chǎn)品,吆喝兜售?實際上,萬科南京分公司回應,對諾亞推出此產(chǎn)品并不知情,。
這個高端產(chǎn)品的銷售行為居然連聲稱的合作方也不知道,諾亞財富究竟葫蘆里藏著什么藥?
諾亞財富方面的回復則是,“沒有任何文本資料是關于昆明項目的,而且此款產(chǎn)品并沒有上線,只是和客戶洽談中,。”
但一位“準客戶”提供了諾亞財富“京兆地產(chǎn)基金三期”介紹資料。資料清晰載明:產(chǎn)品將南京項目與K項目12.6萬平方米打包,建立2年期的信托融資計劃,募資7億元,認購起點為100萬元,。認購額300萬元以下預期年化收益10%;認購額300萬至1000萬元預期年化收益為11.5%,。“諾亞在向我們推介時,都直接說K項目就是萬科的云南昆明項目。”
同樣,2012年11月,有投資者表示其購買的2011年諾亞發(fā)行的廣發(fā)基金的一款定向增發(fā)信托計劃,在不經(jīng)過投資人同意的條件下,隨意更改投資策略,。據(jù)了解,他所說的產(chǎn)品正是陜國投,、廣發(fā)基金和諾亞財富共同成立的《陜國投-廣發(fā)基金1-5號定向證券投資集合資金信托計劃》。
據(jù)悉,這款諾亞的創(chuàng)新產(chǎn)品是其為高凈值客戶量身定做,。在連續(xù)兩個季度凈利潤大幅下滑之際,諾亞財富CEO汪靜波曾表示,面對市場的挑戰(zhàn),諾亞財富采取了包括主動開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品等一系列策略,。
但主動開發(fā)的定制產(chǎn)品顯然還需要更貼近投資者,且在業(yè)界人士看來:“作為第三方機構,并不能獨立發(fā)行產(chǎn)品,這款定制產(chǎn)品實際上打的是‘擦邊球’。”一位要求匿名的第三方研究機構人士表示,。
當前頁面地址：http://www.zgysw.net/news/4536.html
