因銷售時(shí)夸大宣傳,，諾亞財(cái)富遭遇投資人追查,。

事情的始末,，還得從2010年說起。

2010年,全國五十余名投資人在諾亞財(cái)富推介下,共同投資了一只名為“悅榕基金”的私募股權(quán)基金,。“3.4倍回報(bào),、4年半收回本金、6年后上市”,這只基金提供的收益目標(biāo)極具誘惑力,。

但后來,實(shí)際情況卻是這一項(xiàng)目不僅IPO失敗,收益還在持續(xù)下滑,。截至2015年底,基金凈值僅為7.49億元,凈資產(chǎn)虧損近30%。若無法在接下來的一年多內(nèi)找到“接盤俠”退出,該項(xiàng)目將以失敗告終,投資人將面臨巨額虧損,。

在這五十多名投資人中,鐘明等六人共投入了八千多萬元,。為了挽回?fù)p失,他們六人聯(lián)合進(jìn)行了近三年調(diào)查,發(fā)現(xiàn)除去基金管理方新加坡上市企業(yè)悅榕集團(tuán)本身管理資質(zhì)成疑、第三方銷售公司諾亞財(cái)富存在夸大銷售問題外,基金管理人和銷售方之間還進(jìn)行了高額的管理費(fèi)利益分成,。

鐘明等人質(zhì)疑,這或許是二者間的“合謀”,通過承諾不可能實(shí)現(xiàn)的收益,、銷售問題產(chǎn)品,為投資人編織了一場造富美夢。在與悅榕集團(tuán)和諾亞財(cái)富討論項(xiàng)目退出方案無果后,六人及其代理律師決定上告證監(jiān)會(huì),。

此后,諾亞財(cái)富創(chuàng)始人,、董事局主席兼CEO汪靜波對悅榕基金事件作出回應(yīng)。

汪靜波表示,諾亞只是一個(gè)渠道,公司代銷了房地產(chǎn)基金這個(gè)產(chǎn)品,這個(gè)產(chǎn)品怎么運(yùn)作,包括未來怎么處置是一個(gè)渠道來負(fù)責(zé)還是由基金管理人來負(fù)責(zé),應(yīng)該要有非常清晰的權(quán)限的界定,。

諾亞在六年前就推出不保本、不保收益的房地產(chǎn)股權(quán)基金的這個(gè)產(chǎn)品,絕對是和現(xiàn)在的監(jiān)管完全吻合,現(xiàn)在所有的監(jiān)管方都不允許剛性兌付,不能保本保收益,甚至優(yōu)先劣后都應(yīng)該有非常清楚的權(quán)限界定,。

汪靜波還說,“六年并不算長,大家太急了”,。悅榕是一個(gè)國際品牌的酒店,中國投資者比較急,比如說酒店就是需要養(yǎng)的一個(gè)項(xiàng)目,從國際的角度來講,六年并不算長,一個(gè)精品酒店的工程可能十年才能盈利,核心的問題還是大家太急了,覺得這個(gè)項(xiàng)目有風(fēng)險(xiǎn)。

悅榕沒有六年以前想的那么好,但是也絕對不是現(xiàn)在講的那么壞。這個(gè)基金是私募股權(quán)投資基金,與二級市場證券投資不同,并無基金凈值一說,說它虧損30%并不合理,。

投資者說,諾亞財(cái)富在銷售時(shí)做了夸大宣傳,他們有當(dāng)時(shí)的路演書面材料,。但汪靜波強(qiáng)調(diào)的是,“悅榕基金”這個(gè)產(chǎn)品本身并不保本保收益,至于銷售人員是否在銷售時(shí)可能有夸大宣傳的“暗示”,諾亞如何管控約束銷售人員,汪靜波并未提及。

此外,中國投資者確實(shí)要面對一個(gè)尷尬的處境:第三方銷售的收入來自賣方,而不是來自買方,利益捆綁必然決定了它的傾向,。而投資者要求“剛性兌付”的要求不合理,也不合法,。但諾亞財(cái)富是否在銷售時(shí)做了夸大宣傳,還需要監(jiān)管和法律認(rèn)定。

曾提前銷售不確定項(xiàng)目,、更改投資策略被指欺詐

據(jù)報(bào)道,2012年6月中旬,諾亞財(cái)富向其高端客戶推廣一款名為“京兆地產(chǎn)基金三期”的產(chǎn)品,。該產(chǎn)品由萬科與諾亞財(cái)富共同打造,投資期限為兩年,年化收益率最高達(dá)11.5%,產(chǎn)品投資標(biāo)的為南京南站旁的地塊和云南昆明的住宅項(xiàng)目。

然而,在“京兆地產(chǎn)基金三期”的信托計(jì)劃中,被打包進(jìn)去融資的所謂“萬科昆明項(xiàng)目”,屬于萬科正處在洽談中的項(xiàng)目,能否拿下昆明項(xiàng)目還存在不確定性,而這對該款信托產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率至關(guān)重要,。

在地產(chǎn)項(xiàng)目還沒板上釘釘之際,萬科為何急急忙忙攜手諾亞財(cái)富,以此為基礎(chǔ)推出所謂的信托產(chǎn)品,吆喝兜售?實(shí)際上,萬科南京分公司回應(yīng),對諾亞推出此產(chǎn)品并不知情,。

這個(gè)高端產(chǎn)品的銷售行為居然連聲稱的合作方也不知道,諾亞財(cái)富究竟葫蘆里藏著什么藥?

諾亞財(cái)富方面的回復(fù)則是,“沒有任何文本資料是關(guān)于昆明項(xiàng)目的,而且此款產(chǎn)品并沒有上線,只是和客戶洽談中。”

但一位“準(zhǔn)客戶”提供了諾亞財(cái)富“京兆地產(chǎn)基金三期”介紹資料,。資料清晰載明:產(chǎn)品將南京項(xiàng)目與K項(xiàng)目12.6萬平方米打包,建立2年期的信托融資計(jì)劃,募資7億元,認(rèn)購起點(diǎn)為100萬元,。認(rèn)購額300萬元以下預(yù)期年化收益10%;認(rèn)購額300萬至1000萬元預(yù)期年化收益為11.5%。“諾亞在向我們推介時(shí),都直接說K項(xiàng)目就是萬科的云南昆明項(xiàng)目,。”

同樣,2012年11月,有投資者表示其購買的2011年諾亞發(fā)行的廣發(fā)基金的一款定向增發(fā)信托計(jì)劃,在不經(jīng)過投資人同意的條件下,隨意更改投資策略,。據(jù)了解,他所說的產(chǎn)品正是陜國投、廣發(fā)基金和諾亞財(cái)富共同成立的《陜國投-廣發(fā)基金1-5號定向證券投資集合資金信托計(jì)劃》,。

據(jù)悉,這款諾亞的創(chuàng)新產(chǎn)品是其為高凈值客戶量身定做,。在連續(xù)兩個(gè)季度凈利潤大幅下滑之際,諾亞財(cái)富CEO汪靜波曾表示,面對市場的挑戰(zhàn),諾亞財(cái)富采取了包括主動(dòng)開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品等一系列策略。

但主動(dòng)開發(fā)的定制產(chǎn)品顯然還需要更貼近投資者,且在業(yè)界人士看來:“作為第三方機(jī)構(gòu),并不能獨(dú)立發(fā)行產(chǎn)品,這款定制產(chǎn)品實(shí)際上打的是‘擦邊球’,。”一位要求匿名的第三方研究機(jī)構(gòu)人士表示,。

當(dāng)前頁面地址：http://www.zgysw.net/news/4536.html