本周資本市場(chǎng)最值得關(guān)注的事件莫過(guò)于在5月19日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《中國(guó)制造2025》,，明確了中國(guó)制造業(yè)“由大到強(qiáng)”的發(fā)展路徑,，是我國(guó)實(shí)施制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略第一個(gè)十年的行動(dòng)綱領(lǐng)。
《中國(guó)制造2025》提出提高國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新能力,、推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合等九項(xiàng)戰(zhàn)略任務(wù)和重點(diǎn),，聚焦高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人,、航空航天裝備,、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等十大重點(diǎn)領(lǐng)域。
從資本市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看,，機(jī)器人,、航空航天裝備、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等本周紛紛走強(qiáng),。筆者認(rèn)為,，在九大領(lǐng)域中，醫(yī)藥板塊今年以來(lái)明顯落后大勢(shì),，后續(xù)仍具備反復(fù)活躍潛力,，并且我國(guó)醫(yī)療器械消費(fèi)占比遠(yuǎn)低于國(guó)際平均水平，具有廣闊的成長(zhǎng)空間,。預(yù)計(jì)在國(guó)家對(duì)醫(yī)療器械國(guó)產(chǎn)化政策的大力推動(dòng)下,，高端國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械將獲得長(zhǎng)足發(fā)展。
具體來(lái)看,，《中國(guó)制造2025》明確指出,，將發(fā)展針對(duì)重大疾病的化學(xué)藥、中藥,、生物技術(shù)藥物新產(chǎn)品,，重點(diǎn)包括新機(jī)制和新靶點(diǎn)化學(xué)藥、抗體藥物,、抗體偶聯(lián)藥物,、全新結(jié)構(gòu)蛋白及多肽藥物、新型疫苗,、臨床優(yōu)勢(shì)突出的創(chuàng)新中藥及個(gè)性化治療藥物,。提高醫(yī)療器械的創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)化水平,，重點(diǎn)發(fā)展影像設(shè)備、醫(yī)用機(jī)器人等高性能診療設(shè)備,，全降解血管支架等高值醫(yī)用耗材,，可穿戴、遠(yuǎn)程診療等移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品,。實(shí)現(xiàn)生物3D打印,、誘導(dǎo)多能干細(xì)胞等新技術(shù)的突破和應(yīng)用。
平安證券建議,，從創(chuàng)新,、個(gè)性化醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療幾個(gè)關(guān)鍵詞把握文件精神：醫(yī)改在快速推進(jìn),，新產(chǎn)品和新技術(shù)在不斷涌現(xiàn),，互聯(lián)網(wǎng)+推動(dòng)著行業(yè)格局的重塑，我國(guó)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)在醫(yī)療改革,、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療,、創(chuàng)新三大因素的作用下，正在經(jīng)歷巨大的變化,?！吨袊?guó)制造2025》再次強(qiáng)調(diào)新一代信息技術(shù)與傳統(tǒng)制造業(yè)結(jié)合的重要性，在生物醫(yī)藥領(lǐng)域,，則體現(xiàn)為創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療,。
從改革受益者、創(chuàng)新,、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療,、并購(gòu)重組的四個(gè)角度選股：1）互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療（移動(dòng)醫(yī)療、智慧醫(yī)療,、醫(yī)藥電商,、遠(yuǎn)程醫(yī)療、慢病管理）,；2）改革（醫(yī)改推動(dòng)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)放開(kāi),、醫(yī)藥分開(kāi)帶來(lái)醫(yī)藥流通企業(yè)價(jià)值重估、醫(yī)?？刭M(fèi)受益企業(yè),、國(guó)企改革、藥價(jià)改革）,；3）并購(gòu)重組,；4）創(chuàng)新（精準(zhǔn)醫(yī)療、創(chuàng)新首仿藥,、創(chuàng)新醫(yī)療器械） ,。
相關(guān)標(biāo)的方面,，平安證券推薦關(guān)注：東誠(chéng)藥業(yè)（進(jìn)軍核醫(yī)學(xué)產(chǎn)業(yè)，存在持續(xù)產(chǎn)業(yè)整合空間）,、和佳股份（康復(fù)醫(yī)療,、醫(yī)療器械、醫(yī)療信息化,、精準(zhǔn)醫(yī)療等）,、柳州醫(yī)藥（醫(yī)藥商業(yè)區(qū)域龍頭，孕育新模式）,、華蘭生物（血制品+并購(gòu)）,、恒瑞醫(yī)藥（創(chuàng)新藥、個(gè)性化醫(yī)療）,、上海醫(yī)藥（國(guó)企改革+醫(yī)藥商業(yè)新模式）,、樂(lè)普醫(yī)療（醫(yī)療器械高值耗材、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療閉環(huán)）,、魚(yú)躍醫(yī)療（互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療,、并購(gòu)）、天壇生物（國(guó)企改革+血制品）,、同仁堂（國(guó)企改革）,、愛(ài)爾眼科（專科醫(yī)療服務(wù)）,、國(guó)藥股份（國(guó)企改革）、天士力（與醫(yī)保合作展藥品直送業(yè)務(wù),，上市公司與集團(tuán)邊界重分）,。
