停牌近一個半月,，全球第七大農(nóng)藥巨頭MAI要約收購沙隆達B股方案出爐,，收購比例約為64%，收購價高達6.58港元/股,。
持有沙隆達A股的投資者切莫認為事不關己,。在方案中，沙隆達A母公司中國化工集團已公開透露,，計劃讓MAI收購其農(nóng)化業(yè)務相關股權或資產(chǎn),，當中包含全資子公司中國農(nóng)化間接持有的20.15%沙隆達A股份。此舉意味著,，中國化工集團農(nóng)化資產(chǎn)的整合大幕已經(jīng)拉開,。
要約收購溢價26%
MAI的收購方案顯示，該公司計劃通過設在荷蘭的全資子公司Celsius,，向所有沙隆達B股股東發(fā)出部分收購要約,。Celsius擬收購的沙隆達B股數(shù)量約為1.48億股，約占沙隆達B股總數(shù)2.3億股的64%;收購價格為6.58港元/股,，較其停牌前的收盤價高出26%,。
對于收購目的，公告稱：是為“提升中國農(nóng)化間接控制沙隆達的持股比例,，增強中國農(nóng)化對沙隆達的控制權,。”
資料顯示，MAI中文名為馬克西姆·阿甘,，由Makhteshim(馬克西姆)和Agan(阿甘)合并而來,，在以色列注冊，主要生產(chǎn)仿制農(nóng)藥,，目前在全球農(nóng)藥類公司中排名第七,。2011年中國化工集團耗資24億美元，通過全資子公司中國農(nóng)化收購了MAI60%股權,，成為其控股股東,。
Celsius則注冊在荷蘭，Makhteshim,、Agan為其股東,，持股比例分別為99.99%、0.01%,。Celsius是家持股公司,，主要持有MAI下屬以及后續(xù)收購而來的公司,，并安排融資及公司間的借款行為等。Celsius現(xiàn)正計劃與諾普信進行農(nóng)藥直銷業(yè)務合作,。
記者注意到,，復權之后，沙隆達B歷史最高價為7.04港元/股,。MAI給出的收購價極具吸引力,。
集團旗下農(nóng)化資產(chǎn)唯一平臺
MAI收購沙隆達B，看似與沙隆達A的投資者無關,，其實不然,。
在公告中，中國化工集團透露,，全資子公司中國農(nóng)化在2011年收購MAI60%股權時曾簽署相關協(xié)議,，基于此，中國農(nóng)化將與MAI商議重組并購設想,。該重組計劃顯示,，MAI擬推進收購中國農(nóng)化下屬農(nóng)化業(yè)務相關股權或資產(chǎn)，當中包括中國農(nóng)化間接持有的20.15%沙隆達A股份,，以及中國農(nóng)化下屬的其他部分農(nóng)化業(yè)務股權或資產(chǎn),。
MAI計劃何時收購沙隆達A股股份?公告給出的答案是“不排除未來12個月內(nèi)”。
不過,，目前關于重組設想的談判處于起始階段,，MAI還沒有完成對標的資產(chǎn)的審核及相關分析，是否能夠成行尚存在不確定性,。若本次要約收購數(shù)量沒有達標，Celsius,、MAI及中國農(nóng)化將重新評估其未來在中國的發(fā)展戰(zhàn)略,。
中國化工集團上述表述，印證了《每日經(jīng)濟新聞》之前的報道,，MAI這家全球前十的仿制藥企才是中國化工集團旗下農(nóng)化資產(chǎn)的唯一整合平臺,。
另外，不僅僅是沙隆達A,，滄州大化,、黑化股份、*ST河化的投資者也應該引起重視,，因為這些由中國化工集團控股的上市公司也包含農(nóng)化業(yè)務,，未來會怎樣整合有待進一步明確。（生物谷Bioon.com）
