仿佛是一夜之間，一些上市公司對(duì)新能源表現(xiàn)出了異乎尋常的濃厚興趣,。最近披露的有關(guān)公告顯示,，從太陽(yáng)能電池、風(fēng)力發(fā)電到燃料乙醇,、煤炭液化,、煤基醇醚乃至垃圾發(fā)電，都已經(jīng)成為上市公司熱烈追捧的對(duì)象,。從已投入和擬投入的資金量來(lái)看,，除天奇股份（002009）僅為500萬(wàn)元外，G粵電力（000539）為1.12億元,，G湘電（600416）超過(guò)4億元,，G天威（600550）天威英利太陽(yáng)能電池三期工程擬投入資金甚至高達(dá)30億元。
毫無(wú)疑問(wèn),，由于傳統(tǒng)能源的日漸枯竭,，可再生能源產(chǎn)業(yè)將擁有越來(lái)越廣闊的市場(chǎng)。專(zhuān)家預(yù)計(jì),，未來(lái)15年,，我國(guó)僅風(fēng)電這一塊的市場(chǎng)容量就至少在1500億元以上。但問(wèn)題是,，新增市場(chǎng)將成為誰(shuí)的市場(chǎng),？產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景是否一定意味著相關(guān)上市公司的盈利“錢(qián)景”？這些問(wèn)題還值得仔細(xì)斟酌,。
國(guó)際巨頭唱主角
我國(guó)可再生能源的發(fā)展,，可以說(shuō)是“起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集,。”
我國(guó)風(fēng)能資源儲(chǔ)量為32億千瓦,，可開(kāi)發(fā)利用的風(fēng)能約10億千瓦，居世界首位,。我國(guó)陸地每年接受的太陽(yáng)輻射能相當(dāng)于2.4萬(wàn)億噸標(biāo)準(zhǔn)煤,，太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)利用空間極大。
1986年,，我國(guó)第一個(gè)風(fēng)電場(chǎng)在山東榮城并網(wǎng),。但是,，到2005年底,，我國(guó)風(fēng)電總裝機(jī)容量?jī)H為126萬(wàn)千瓦,，占世界風(fēng)電總裝機(jī)容量5898萬(wàn)千瓦的0.44%。我國(guó)太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)同樣從上世紀(jì)80年代中期起步,，20年來(lái)占世界產(chǎn)量的比重一直維持在1%,。
可再生能源發(fā)展緩慢，技術(shù)上的制約是一個(gè)重要因素,。風(fēng)機(jī)是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵,，也是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的主要利潤(rùn)來(lái)源。2005年我國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)容量49.8萬(wàn)千瓦,，其風(fēng)電機(jī)組70.3％的市場(chǎng)份額被4家外資企業(yè)包攬,。國(guó)產(chǎn)風(fēng)機(jī)占29.7%，比2004年的20%有較大增長(zhǎng),，但是只有新疆金風(fēng)科技一枝獨(dú)秀（占26.6%）,；其他國(guó)內(nèi)企業(yè)合計(jì)占3.1%，而且有的只是樣機(jī),，距離商業(yè)化尚遠(yuǎn),。
為了扶持本土風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)，國(guó)家發(fā)改委去年出臺(tái)文件,，要求風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)中風(fēng)電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率必須達(dá)到70%以上,。這一政策使得國(guó)外風(fēng)機(jī)巨頭改變策略，由原來(lái)的直接輸出產(chǎn)品改為與國(guó)內(nèi)企業(yè)合作,，但關(guān)鍵技術(shù)仍掌握在他們手里,，利潤(rùn)的大頭還是被他們拿走。
政策脈搏要把準(zhǔn)
新能源產(chǎn)業(yè)熱潮因政策而起,，要想從中淘到真金,，就離不開(kāi)對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的深刻領(lǐng)會(huì)。
首先要明確的一個(gè)問(wèn)題是,，國(guó)家對(duì)可再生能源的鼓勵(lì)政策不斷出臺(tái),，但新能源并不等于可再生能源。財(cái)政部近日印發(fā)《可再生能源發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金管理暫行辦法》,，提出了對(duì)可再生能源進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)資金扶持的一系列措施,。《辦法》明確提出:“石油替代可再生能源開(kāi)發(fā)利用,，重點(diǎn)是扶持發(fā)展生物乙醇燃料,、生物柴油等。生物乙醇燃料是指用甘蔗,、木薯,、甜高粱等制取的燃料乙醇,。生物柴油是指用油料作物、油料林木果實(shí),、油料水生植物等為原料制取的液體燃料,。”“可再生能源發(fā)電重點(diǎn)扶持風(fēng)能、太陽(yáng)能,、海洋能等發(fā)電的推廣應(yīng)用,。”
根據(jù)上述規(guī)定，涉足核能,、煤變油,、煤基醇醚燃料、以陳化糧為原料的燃料乙醇開(kāi)發(fā),，以及垃圾發(fā)電,、秸稈發(fā)電等“新”能源項(xiàng)目的公司，都將被排除在“發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)資金”重點(diǎn)資助對(duì)象之外,。
此外,，天威英利計(jì)劃投資30億元，使太陽(yáng)能電池組的產(chǎn)能從100兆瓦提高到600兆瓦,，而每兆瓦需要17噸多晶硅,。作為生產(chǎn)太陽(yáng)能電池的主要原料，多晶硅在生產(chǎn)過(guò)程中需要消耗大量電力,，同時(shí)產(chǎn)生比較嚴(yán)重的污染,。所以，雖然多晶硅嚴(yán)重短缺,，國(guó)家仍然審批極嚴(yán),。有專(zhuān)家指出，生產(chǎn)多晶硅所消耗的電力,，甚至比其生產(chǎn)出的太陽(yáng)能電池能發(fā)的電還多,。這意味著多晶硅產(chǎn)業(yè)在未來(lái)必將被能耗少、污染小的新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所取代,。上市公司介入這一產(chǎn)業(yè),，必須慎之又慎。
